ניתוח הדוחות הכספיים מבוסס על השוואת הנכסים, ההתחייבויות, ההון העצמי וההכנסות וההוצאות בין שנה אחת לשנה, כמו גם לתעשייה. פרשנות נכונה של הדוחות הכספיים מסייעת בזיהוי נקודות החוזק והחולשה של החברה. הדוחות הכספיים כוללים מאזן, דוח רווח והפסד ודוח על תזרימי מזומנים. לעתים קרובות, דוחות כספיים אשר נבדקו, נחקרו או ערכו על ידי רואה חשבון מוסמך יכללו לוחות זמנים משלימים, כגון הוצאות הנהלה וכלליות מפורטות או, במקרה של חוזי בניה, לוח זמנים של עבודה בתהליך.
צור מאזנים בגדלים משותפים על ידי חישוב כל נכס, חבות והון עצמי כאחוז מסך הנכסים. צור דוחות רווח נפוצים על ידי חישוב כל חשבון הכנסות והוצאות כאחוז מסך כל ההכנסות לפני הנחות, החזרים וקצבאות. הכן מאזנים בגודל רגיל והכנסות הכנסה עבור כל שנה הם זמינים.
השווה את המאזנים בגדלים הנפוצים ואת דוחות ההכנסה. זהה תנודות חריגות או בלתי צפויות. אם לא קיים הסבר סביר, שאל את ההנהלה על השונות. לדוגמה, אם במזומן ירד 50,000 $ מ 31 דצמבר 2008 עד 31 בדצמבר 2009, החברה רכשה ציוד עבור 45,000 $ במהלך השנה, הסיבה לירידה הדרמטית היא הוכחה במידה רבה. עם זאת, אם במזומן ירד 50,000 $ והוצאות אוטומטי גדל 45,000 $, ייתכן שתרצה לשאול על רכישת רכב ואם זה היה הכרח עסקי.
יצירת גיליון אלקטרוני של Excel עבור ניתוח יחס. יחסים משמשים לפרש את רווחיות החברה, נזילותה, פעילותה ויכולת הפירעון שלה. היחס השוטף כולל את היחס השוטף (הנכסים השוטפים מחולק בהתחייבויות השוטפות), יחס הרווח הגולמי (הרווח הגולמי מחולק סך המכירות פעמים 100), יחס מחזור הון חוזר (עלות הסחורות שנמכרות מחולק ההון החוזר), יחס החוב להון (סה"כ חוב ממלווים חיצוניים מחולק בסך ההון) לבין יחס הרווח התפעולי (הרווח הנקי מחולק לפי סך כל המכירות 100). ההון החוזר מחושב על ידי הפחתה של סך ההתחייבויות השוטפות מסך הנכסים השוטפים.
נתח את היחסים שחושבו לאורך זמן והשווה לתעריפי התעשייה. לפתח היפותזות לגבי החברה וביצועיה לאורך זמן. השתמש ניתוח יחס לתמוך ברעיונות אלה. לדוגמה, אם הרווח הגולמי של החברה ירד מ -75% ל -65%, ועלויות האיגוד ירדו במהלך אותה תקופה, הסיבה לירידה יכולה להתבסס. עם זאת, אם הרווח הגולמי ירד מ -75% ל -65%, וחומרים, עבודה ועלויות עבודה אחרות נותרו בערך אותו הדבר, יהיה צורך בניתוח נוסף.
