דמות אחת שמשקיעים נוטים לשכוח כאשר ההתמקדות במניות היא תזרים מזומנים. רוב המשקיעים אפס על רווחי תחזית, אבל תזרים המזומנים הוא הערך האמיתי במלאי. חשבון אחד המשפיע על דוח תזרים המזומנים הוא חשבונות חייבים.
תזרים מזומנים
תזרים המזומנים של החברה נמצא בדוח תזרים המזומנים. תזרים המזומנים מחולק לשלושה חלקים: הפעלה, השקעה ומימון. תחום הפעילות הוא המקום בו נרשם תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של החברה. סעיף ההשקעה הוא המקום שבו נרשם תזרים מזומנים מהוצאות הון, רכישות והון עצמי. סעיף המימון הוא תזרים מזומנים מעסקאות עם ספקי הון, כגון הנפקות מניות, פרעונות חוב ודיבידנדים.
הערות חייבים
שטרות חייבים לקבל הוא חשבון במאזן. הוא מספק מידע על כמה כסף החברה מצפה לקבל מתוך צורה אחת של השקעות החוב. בדרך כלל, חברה המתמקדת בכל דבר, אבל להשקיע חוב לא צריך כמות גדולה של שטרות לקבל על הספרים שלה. זה לא המיקוד של החברה. יש לזקוף את התובעות לחובות בחברות העוסקות בהשקעה בחובות ובניירות ערך אחרים.
השפעה על תזרים מזומנים
הגדלת שטרות לקבל לא בהכרח לעשות משהו על תזרים מזומנים אלא אם כן הוא מלווה עם תזרים מזומנים עקב הנפקת אשראי. תרחיש שבו החברה משאיל מזומנים בתמורה עבור פתק לקבל יוצרת תזרים מזומנים על סעיף השקעה של תזרים מזומנים הצהרה. אם חברה משאילה משהו אחר או סוחרת מוצרים עבור פתק לקבל, אין השפעה על דוחות תזרים מזומנים.
תזרים מזומנים
התמקדות המאמצים שלך על ניתוח תזרים המזומנים של החברה הוא אחד השימושים הטובים ביותר של הזמן שלך במחקר השקעות. בגלל מזומנים הוא המלך ואת הערך של החברה הוא הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים שלה, מקבל מושג איזה סוג של תזרימי מזומנים לצפות בעתיד יהיה משמעותי לעזור לך את הערכת החברה. עבור רוב החברות, הערות לקבל הם פריטים חד פעמי ולא לחזור על העתיד, ולכן עדיף להתעלם מהם או לטפל בהם מאוד שמרני בעת ניבוי תזרימי מזומנים עתידיים.
