השווי הנקי של החברה שווה לסך נכסיה בניכוי התחייבויותיה. הידיעה על השווי הנקי של החברה יכולה לתת למשקיעים הבנה טובה יותר של חוסנה הפיננסי, כולל כמה כסף תהיה לחברה לאחר חיסול כל הנכסים ולשלם את כל החובות. השווי הנקי ידוע גם כהון המניות או בהון העצמי.
קביעת סך הנכסים
הצעד הראשון בקביעת השווי הנקי של חברה הוא זיהוי סך הנכסים שלה. ניתן לעשות זאת על ידי התייחסות למאזן האחרון של החברה, שבו הנכסים מופיעים תחילה. הנכסים הם משאבים מדידים שיספקו לחברה ערך כלכלי עתידי. נכסים שוטפים כגון מזומנים, שווי מזומנים, הוצאות מראש, מלאי, אספקה, השקעות וחייבים הינם נכסים הניתנים לפדיון תוך שנה. בנוסף, עסקים בדרך כלל מחזיקים לטווח ארוך רכוש קבוע כמו ציוד, מבנים וקרקעות. נכסים יכולים גם להיות פריטים בלתי מוחשיים כמו פטנטים, סימני מסחר ורשיונות.
שקול הערכת נכסים
לאחר זיהוי הנכסים, יש לוודא כי הנכסים מוערכים בשיטת הערכה מתאימה. עקרונות חשבונאיים מקובלים מחייבים עסקים להעריך נכסים שונים בשיטות שונות. באופן כללי, רוב הנכסים במאזן מוערכים במחיר שבו שילם העסק. עם זאת, יש חריגים וניואנסים. לדוגמה, מלאי יכול להיות מוערך לפי העלות או שווי השוק ההוגן של הנכסים. נכסים כמו רכוש וציוד מוערכים לפי העלות בניכוי פחת שנצבר, בעוד שהקרקעות אינן מופחתות.
קביעת סך כל ההתחייבויות
לאחר זיהוי וקביעת סך הנכסים, הפחת את סך ההתחייבויות למציאת השווי הנקי של העסק. התחייבויות, הכלולות גם במאזן, הן התחייבויות שחייבות כלפי צדדים חיצוניים כמו ספקים, נושים, עובדים, לקוחות או הממשלה. בדיוק כמו עם הנכסים, התחייבויות יכול להיות קצר או לטווח ארוך. התחייבויות לזמן קצר או שוטף הינן סכומים שיש לשלם תוך שנה או פחות. חשבונות זכאים, מסים לתשלום, הוצאות ריבית, הכנסות שטרם מומשו ושכר עבודה לעובדים הם בדרך כלל התחייבויות לזמן קצר. הטבות פרישה לעובדים, שטרי חוב לזמן ארוך ואגרות חוב שישולמו בדרך כלל מגיעות תוך יותר משנה ומסווגות כהתחייבויות לזמן ארוך.
מגבלות של שווי נקי
השווי הנקי מסייע לבעל עניין להבין איך נשמע צליל כלכלי. שווי נטו גבוה יותר פירושו לעסק יש יותר משאבים להשקיע הזדמנויות צמיחה חדשים או לשלם עבור הוצאות בלתי צפויות. עם זאת, יש מגבלות על התועלת של חישובי השווי נטו. מאחר שרוב הנכסים מוערכים לפי עלות, השווי הנקי אינו יכול לספק ייצוג מדויק של שווי השוק ההוגן של הנכסים. השווי הנקי גם אינו מחשיב את פוטנציאל ההשתכרות הפוטנציאלי של העסק. בגלל מגבלות אלה, המשקיעים לעתים קרובות גם לשקול יחסים פיננסיים והערכות עסקיות בעת הערכת החברה.
