שיטות ניתוח הכנסות אופקי ואנכי מעניקות לאנליסטים ולמשקיעים דרך להעריך הכנסות ברמה מפורטת על פני מספר תקופות זמן. כל שיטה מספקת תובנות משלה. השיטה האנכית מאפשרת השוואה קלה יותר לחברות אחרות, ואילו השיטה האופקית מספקת מידע המסייע לחברה לתכנן ציפיות עתידיות.
שיטת הניתוח האנכי
ניתוח אנכי, הידוע גם בשם ניתוח גודל משותף, הוא שיטה המציבה כל שורה של דוח כספי כאחוז ממספר אחד. לדוגמה, דוח רווח נפוץ מחשב כל סעיף כאחוז מסך ההכנסות. שיטה זו תקינה את המידע הכספי כדי לאפשר לאנליסטים אמצעי שימושי להשוואה בין החברה לאחרים בגדלים שונים.לדוגמה, בקרב חברות ייצור בגדלים שונים, עלות הסחורות שנמכרות כאחוז מסך הפדיון צריכה להיות בטווח האחוז זהה בקבוצת החברות. ההבדלים יכולים להיות כי החברה נושא פיתחה או שיטות חדשות יעילות לפני המתחרים שלה, או שהיא לא אימצה את שיטות של עמיתים שלה יש יעילות נמוכה יותר.
ניתוח הכנסות אנכי
ניתוח זרמי הכנסות נפרדים כאחוז מסך ההכנסות מספק מידע שימושי לאנליסטים ולמשקיעים פנימיים וחיצוניים. ניתוח הכנסות אנכי מחייב הזרמת הכנסות נפרדות כאחוז מסך ההכנסות. חברות המציעות מוצרים המופרדים על ידי קבוצות, קווי מוצרים, מדינות או גורמים אחרים המבדילים יכולים לקבל תובנה לגבי ביצועי המכירות של החברה ולקבל החלטות עסקיות בהתאם.
ניתוח הכנסות אופקי
ניתוח אופקי הוא פחות מורכב מאשר ניתוח אנכי, והוא כרוך פשוט קריאת תוצאות ההכנסות על פני תקופות זמן שונות. זה יכול להיות מחודש לחודש, רבעון לרבעון או שנה לשנה. אנליסטים משתמשים במספר תקופות של ניתוח הכנסות אופקיות כדי לגבש את הבסיס לציפיות של הכנסות עתידיות ושיעורי צמיחה עבור תקציבים, תחזיות ודגמי שווי חברה. הפרדת זרמי הכנסות לפי קבוצות מוצרים או מאפיינים אחרים מסייעת לבודד מוצרים חזקים ומוצרים חלשים לאורך זמן.
שיקולים
ניתוחי הכנסות אופקיים ואנכיים מציעים מידע שימושי, אך שתי השיטות בהן נעשה שימוש יחד יכולות להציע את התובנה הטובה ביותר לאנליסטים ולמשקיעים. כמה שנים של דוחות מפורטים בהיקפים משותפים המסודרים זה לצד זה יכולים להראות אם ההוצאות צומחות כאחוז מהמכירות לאורך זמן, ויכולות לעזור לחברה לבודד במהירות את העבריינים הגרועים ביותר. אנליזה אנכית ואופקית המשמשת יחד יכולה גם להדגיש תוצאות הכנסה חריגות לאורך זמן עבור קווי מוצרים ספציפיים.
