הנפקה ראשונה או הנפקה ראשונה לציבור מתרחשת כאשר דירקטוריון חברה בבעלות פרטית מקבל החלטה על הנפקה של מניות בחברה שניתן למכור לציבור. כדרך לחברה להביא מזומנים לעסק, תהליך ההנפקה הוא ארוך, מסובך ויקר. עם זאת, בהתבסס על היעדים של החברה, ההנפקה יכולה להיות הדרך הטובה ביותר להתכונן לעתיד העסק.
תהליך ההנפקה
לקיחת חברה ציבורית דורשת תכנון. על הדירקטוריון לעמוד ולהצביע על ההצעה. יש לעיין בדוחות הכספיים של החברה. מומחי התזמורת, כגון יועצים ויועצים, חייבים להתראיין ולשכור. החברה חייבת למצוא חתם, בנקאי השקעות שיש לו את הקשר העסקי הנכון כדי לקבל את המניות למשקיעים ואת הניסיון ליצור התרגשות על ההצעה. החתם קובע גם את המחיר ההתחלתי למלאי ויוצר את התשקיף, הנסקר על ידי רשות ניירות ערך (SEC) כדי לוודא שהוא עומד בתקנות המתאימות. לאחר אישור התשקיף, מנהלי החברות לבקר בערים הגדולות להיפגש עם משקיעים פוטנציאליים כדי לנסות ליצור עניין בהנפקה הקרובה.
שדרוג והרחבה
גיוס כספים לרכישת ציוד ו / או הרחבת עסק הוא בדרך כלל המטרה העיקרית של הנפקה ראשונית. ייתכן שהחברה תצטרך לקנות ציוד מכמה סיבות, כגון הרצון לעיבוד יעיל יותר, צמיחה עסקית הדורשת יכולת ייצור גבוהה יותר או פשוט החלפת ציוד ישן ומיושן. גם חברות שאינן יצרניות יכול לדרוש כספים נוספים כדי להרחיב, כגון צורך משרדים נוספים, ציוד משרדי וצוות. בעקבות המניות הנסחרות בבורסה משמש גם ככלי כדי למשוך כישרון עסקי על ידי היכולת להציע אופציות תמריץ.
תשלום חובות
לפעמים זה הגיוני לקחת חברה ציבורית אם המטרה היא לשלם את ההלוואה הבנק גדול. הריבית ששולמה על ההלוואה זה חתכים לרווחי החברה. עם הכסף שגויס בהנפקה, ההלוואה הבנקאית יכולה להיות נפרעו, ללא הוצאות ריבית ההלוואה, החברה יכולה להראות יותר רווח על דוח הרווח והפסד שלה.
גל פיננסי
כאשר החברה מופעלת ומוחזקת באופן פרטי, מניותיה מונפקות למייסדים ולכל מי שבחר, כגון משקיעים שסיפקו מימון, ניהול או עובדי החברה. מכיוון שהמניות אינן נסחרות בפומבי, יש להן ערך מועט. על ידי לקיחת החברה הציבור, את הערך של המניות יכול להגדיל באופן משמעותי. מי שקיבל את המניות כאשר החברה היתה בבעלות פרטית יכול למכור אותם בשוק הפתוח, אולי לרווח גדול.
אסטרטגיית יציאה
בשלב מסוים, המייסד של העסק יחליט שהוא כבר לא רוצה להיות מעורב בפעולות היום יום. בין אם הסיבה לכך היא גיל, מחלה או סתם רצון להמשיך הלאה ולהתחיל חברה אחרת, ההנפקה יכולה להקל על מכירת מניות על ידי הגדלת הערך של החברה ועל ידי המניות נסחרות בשוק הפתוח.
