הנפקה ראשונה לציבור (הנפקה), המכונה לעתים הנפקה, הינה מכירת ניירות ערך של החברה לציבור המשקיעים בבורסה. ניירות הערך, בעיקר מניות רגילות, מתקבלים לרישום הבורסה, ואז ניתן לסחור בהם בבורסה או במערכת המסחר שלה.
חישוב מחיר ההנפקה פירושו קביעת המחיר שבו ימכרו המניות לציבור המשקיעים.
מצא בנק השקעות שיעזור לך באמצעות ההנפקה הראשונית שלך לציבור. בנק ההשקעות יעזור לכם למצוא את הבורסה הנכונה לרשימה, למלא את כל דרישות הרישום שלה, ולנהל משא ומתן עם המשקיעים על מחיר המניות שלך.
כדי לבחור את בנק ההשקעות הטוב ביותר עבורך, פנה למספר בנקים להשקעה ולבקש מהם לעשות מצגות על איך הם יעזרו לך בהנפקה שלך, מה שהופך את מה שנקרא "תהלוכת היופי". במהלך מצגות אלה, תוכל לגלות מה בנק ההשקעות יביא לך את התמורה הגבוהה ביותר (מחיר המניות שלך פעמים מספר נמכר).
לעבוד עם בנק ההשקעות שלך כדי לקבל הערכה ראשונית של כמה העסק שלך שווה. ישנן שלוש דרכים עיקריות שבהן אתה יכול ערך עסק. אתה יכול להסתכל על כמה מניות של חברות ציבוריות כמו המשרד שלך בגודל והיקפה עלות. אתה יכול לנכות את טווח ההערכה עבור החברה שלך על ידי ניתוח המחירים ששולמו עבור רכישות של חברות דומות. אתה יכול גם לקבל הערכת שווי על ידי קביעת כמה הכנסות החברה שלך יפיק בעתיד (NPV או נטו ערך נוכחי ניתוח).
בחר את הבורסה שעליה לצוף את המניות שלך ולהכין את כל המסמכים הדרושים. בנק ההשקעות שלך יעץ לך מה בורסה היא הטובה ביותר עבורך וכיצד למלא את דרישות הרישום שלה.
המסמך העיקרי בהנפקה ראשונית הוא תשקיף. זה בעצם תוכנית עסקית של החברה שלך, כי גם כולל מידע על ההנפקה שלך, כולל סוג של ניירות ערך נמכרים לציבור המשקיעים ומחירה (המחיר בשלב זה נשאר ריק).
שלח טיוטת התשקיף שלך (תשקיף גמור אך ללא מחיר של ניירות ערך שהונפקו) למשקיעים מוסדיים שעשויים להיות מעוניינים לקנות מניות של החברה שלך. בנק ההשקעות שלך יעזור לך לנהל "רודשות" - מצגות ופגישות עם משקיעים המעוניינים.
לקבוע את המחיר של המניות שלך בהנפקה באמצעות משא ומתן מעורב, משקיעים המעוניינים, בנק ההשקעות שלך, ונציגי הבורסה. בדרך כלל המחיר הוא קצת נמוך יותר מאשר הערכות שווי שלך כדי לעודד את המשקיעים לקנות את המניה, בתקווה שזה יגדיל את הערך.
מלא את מחיר המניות שתמכור בהנפקה שלך בתשקיף שלך, ושלח אותה למסמכים אחרים לבורסה ולרגולטור הרלוונטי (לניירות ערך בארה"ב). הבורסה שלך תודה במניות של החברה שלך לרישום שלה, וסחר במניות שלך בבורסה יחל.
