עבור רוב החברות, לוקח על החוב הוא צעד הכרחי במימון. בדיוק כמו אדם יכול לחפור את עצמו לתוך חור עם כרטיס אשראי חוב, עסק עם יותר מדי חוב עלול למצוא את עצמו מסוגל להחזיר את הקרן ואת הריבית. היחס בין החוב לחוב הנקי מודד את כמות החוב שהחברה מחזיקה ביחס למשאבים הזמינים לפירעון החוב. ככל שהיחס גבוה יותר, כך החברה ממונפת יותר.
יחס חוב לדירות נטו
היחס בין חוב לחוב לנכסים, הידוע גם בשם יחס חוב להון או יחס D / E, הוא מדד למינוף הפיננסי של החברה. מאחר שהחובות מייצגים סכומים שהחברה חייבת לפרוע ונכסים נטו מייצגים נכסים ללא התחייבויות, היחס מצביע על יכולת החברה לפרוע חובות. נושים לעתים קרובות לחשב את היחס בעת קבלת החלטות ההלוואות. אם לחברה יש יחס גבוה, משאיל יכול רק להלוות בריבית גבוהה מאוד או לא להשאיל בכלל.
סה"כ התחייבויות
שני מרכיבי יחס החוב הינם סך ההתחייבויות והנכסים נטו. למרות שזה נקרא יחס החוב, עליך להשתמש בכל ההתחייבויות, לא רק החוב, כדי לחשב את היחס. סך ההתחייבויות כוללות הן התחייבויות לזמן קצר והן התחייבויות לזמן ארוך. חשבונות אופייניים לחובות לטווח קצר הם זכאים ויתרות זכות, ריבית לפרעון והחלק השוטף של חוב לזמן ארוך, בעוד שחובות מסופקים לטווח ארוך אופייני כוללות אגרות חוב לתשלום והלוואות לתשלום. סכום כל ההתחייבויות לחישוב סך ההתחייבויות. לדוגמה, אם ההתחייבויות לטווח קצר הן $ 5,000 והתחייבויות לטווח ארוך 15,000 $, סך כל ההתחייבויות שווה 20,000 $.
נכסים נטו
הנכסים נטו הם סך הנכסים בניכוי סך ההתחייבויות. לדוגמה, אם סך הנכסים הוא 120,000 $ וסך ההתחייבויות הם 20,000 $, הנכסים נטו הם 100,000 $. הנכסים נטו הם גם שווה ההון העצמי הכולל של המניות. לחלופין, אתה יכול לסכם את כל המניות הון המניות - בדרך כלל, מלאי משותף, שילם בהון ועודפים - לחשב נכסים נטו.
חישוב ופרשנות היחס
כדי לחשב את יחס החוב, לחלק את סך ההתחייבויות על ידי הנכסים נטו. בדוגמה זו, חברה עם סך התחייבויות של 20,000 $ ונכסים נטו של 100,000 $ יש יחס חוב של 0.2. השווה יחס החוב הזה עם יחסי החוב מהשנים האחרונות. אם המספר הולך ופוחת, פירוש הדבר שהחברה שילמה את חובותיה או הגדילה את נכסיה ביחס לחוב שהיא מחזיקה. אם מספר גדל, זה אומר כי יותר של העסק הוא להיות ממומן על ידי חוב וזה עלול להיות בעיה להחזיר את ההלוואות.
