פוליסת ביטוח חיים של כל ערך הפדיון במזומן מייצג את סכום הכסף שהמבוטח מקבל אם הוא בוחר לסיים את הפוליסה. חישוב הערך הפדיון במזומן מבוסס על מרכיב החיסכון בפוליסות ביטוח חיים שלמות. ככל שהמבוטח תרם יותר לפוליסה, כך יגיע ערך הפדיון במזומן בסופו של דבר. מספר גורמים נכנסים לחישוב ערך הפדיון של הפוליסה.
תשלומים פרימיום
המבטח מבסס את ערך הפדיון של הפוליסה על סך דמי הביטוח המשולמים עד למועד הסיום. חלק פוליסות ביטוח החיים מאפשרים למבוטחים לשלם פרמיות בשנים מאוחרות יותר עם דיבידנדים מהשקעות הפוליסה. פוליסות אלו מאפשרות למבוטחים מבוגרים לשמור על הכיסוי לאחר הפרישה. מאחר ותשלומי הדיבידנדים הם חלק מערך המזומן של הפוליסה, לפוליסות אלו ערכי פדיון נמוכים מאלה שבהם המבוטח משלם פרמיות מחוץ לכל הפוליסה. בשנים הראשונות, חלק החיסכון הוא מינימלי בהשוואה לפרמיות ששולמו. ערך הפדיון במזומן עשוי להיות נמוך מהערך הכספי בפועל של הפוליסה. חשוב לדעת כי על ידי כניעה חלק מן הערך במזומן מפחית את תועלת המוות.
ערך כספי
הערך הכספי של הפוליסה מייצג את הערך שנצבר. גורמים החושבים את הערך הכספי של הפוליסה כוללים את הערך הנקוב של הפוליסה, פרמיית התשלום לפרמיה ומספר השנים שבהן היא מוחזקת. כאשר המבוטח ממשיך לשלם פרמיות, וככל שהקרנות בפוליסה עצמה גדלות בערך מהשקעות על ידי המבטח, גדל שווי המזומנים.
הלוואות ומסים
מבוטחים יכולים להשתמש בערך הכספי של כל פוליסות החיים שלהם כבטוחה להלוואות כגון שיפור בית, רכישה אוטומטית או לחינוך. כל קרן הלוואה שלא שולמה וריבית מנוכה מערך המזומן של הפוליסה. בעיות מס גם להתעורר בעת כניעה פוליסת ביטוח חיים שלמה. מאז המבוטח שילם את הדיבידנדים עם הכסף לאחר מס כי חלק מערך הפדיון אינו חייב במס. עם זאת, הדיבידנדים המשולמים בפוליסה חייבים במס בעת כניעה.
חיובי כניעה
דמי הפדיון משתנים בין מבטחים, ואפילו בין פוליסות מאותו מבטח. חברות הביטוח משתמשות בעמלות הפדיון למבוטחים המניעים את הפוליסה מהמסירה של הפוליסות עד להבשלתם. ככל שמבוטח מחזיק במדיניות, כן יקטן שיעור החיוב של המבטח בעלויות הפדיון. ערך הפדיון במזומן מחושב לאחר מכן על ידי לקיחת הערך המלא במזומן וניכוי דמי הפדיון, בתוספת כל קרן הלוואה שלא שולמה או ריבית על הפוליסה.
