קרנות הון חיוניות עבור עסקים רבים. עתודות אלה פועלות כחשבונות חיסכון שיכולים לקבל עסק מבעיות פיננסיות מסוימות.עם זאת, קרנות הון מוסדר, ולכן חשוב עבור בעלי עסקים ומנהלים להבין את ההבדלים.
עתודת פדיון הון היא סוג אחד של עתודה כי עסקים רבים יפתחו ולשמור על יום גשום. חברות יכולות לפתוח רק עתודות אלו בנסיבות מסוימות ולהשתמש בהון במצבים ייחודיים. לפני שאתה נוגע זה מילואים בעסק שלך, להיות בטוח שאתה מבין את המשמעות הבסיסית, איך לחשב כמה גדול הקרן צריכה להיות, היתרונות שהחברה שלך יכולה לקבל ואת החוקים האחרים הנוגעים לסוג זה של הקרן.
סוגי שמורות
חברות יכולות ליצור עתודות למטרות רבות ושונות, אך חשוב להשתמש בחשבון הנכון לכל מטרה. ככלל, ישנן שתי קטגוריות של עתודות: הון והכנסות. עתודות הפדיון מקורן ברווח התפעולי שהחברה אינה מפיצה לבעלי המניות. חשבונות אלה יכולים לשמש חיסכון למטרות ספציפיות או רזרבות כלליות לכל מה שקורה.
בעוד עתודות ההכנסות הן לעיתים קרובות די גמיש, קרנות הון יש יותר מגבלות. סוג אחד של קרן הון הוא פרמיה על מניות. עתודות אלו לוקחות מניות ואגרות חוב שהעסק מוכר פרמיה ומשתמש בהון הנוסף על מנת להעניק מניות הטבה, למחוק הוצאות מקדימות כאשר המייסדים יצרו את החברה או אפילו פרעו את הפרמיה לזכאים מפדיון מניות.
הסוג הבא של קרן הון ידוע כקרן הערכה מחדש. חשבון זה מתרחש כאשר שמאי לוקח מבט שני על הנכסים ומחליט כי הערך גדל. עם הון חדש זה, עסק יכול להנפיק מניות בונוס.
לבסוף, הסוג השלישי של קרן ההון הוא קרן פדיון הון. זה מגיע עם פרמטרים ושימושים שונים מאשר דודים קרן ההון שלה.
הון הפדיון
לעין לא מאומנת, מונחים עסקיים רבים יכולים להיראות כמו מילים נרדפות. לדוגמה, אתה יכול לסלוח למישהו על האמונה כי "קרן הון" ו "עתודות הון" יש את אותה משמעות. עם זאת, המינוח סביב ההון הוא ספציפי.
המונח "קרן פדיון הון" מתייחס ספציפית לסוג קרן אשר רואי החשבון העמידו הן את הדוחות הכספיים והן את החשבונות הפנימיים. ישנן מספר דרכים שבהן העסק שלך עשוי לקבל את הכספים האלה. אולי המקור הנפוץ ביותר של קרן הון הפדיון קרנות הוא קונה בחזרה מניות. כאשר חברה רוכשת מניות חזרה מבעלי המניות, עליה ליצור קרן עתודה לפדיון הון ולהפעיל אותה כהלכה.
הכספים בקרן הפדיון ההון אינם ניתנים לחלוקה. ייעוד זה אומר כי העסק לא יכול להשתמש בהון לשלם לבעלי המניות כחלק מתשלומי דיבידנדים.
מה חברות הנפקת מניות
לא כל החברות יצטרכו לנצל עתודה לפדיון הון. אחרי הכל, אלה הן רק עבור חברות אשר קונים בחזרה מניות המניות שלהם. לכן, רק חברות להנפיק מניות צריך לדאוג קרנות הון הפדיון הון.
חברות פרטיות מניבות רק מניות לארגון. חברות ציבוריות מוכרות מניות לקונים מרחבי העולם. ישנם מספר סוגים של מניות, שלכולם יש תקנות משלהם.
מניות רגילות, אשר נקראות גם מניות רגילות, הם הסוגים הנפוצים ביותר של מלאי כי עסקים בעיה. מניות אלו מעניקות למחזיק את זכות ההצבעה, אך אינן עושות הרבה מעבר לכך. מניות מועדפות הן שדרוגים במלאי רגיל. כל דיבידנדים שלא מקבלים תשלום.
מניות הניתנות לפדיון הן אולי הרלבנטיות ביותר לעתודות הפדיון. מניות אלה באים עם הוראה כי החברה יכולה להתקשר בחזרה את המניה בכל עת. כל אחד מבעלי המניות האלה רשאי להצביע כאשר מועצת המנהלים קוראת למשקיעים לקבל החלטות חשובות. בנוסף, הם יקבלו דיבידנדים אם החברה תרכוש או אם היא מכריזה על דיבידנדים.
נתח נפוץ נוסף הוא המניות שאינם מצביעים. כפי שהשם מרמז, לבעלי המניות האלה אין זכות הצבעה. לעתים קרובות, אלה הם סוגי המניות כי עסקים בעיה לעובדים כחלק מחבילת פיצוי.
מתי להקים עתודות הון פדיון
ועדת הבטחון של ארה"ב מסדירה את השימוש בקופות אלה. ככזה, חשוב להקים לנצל את עתודות הפדיון ההון שלך כראוי. למרות שהשם מרמז כי אתה חייב רק להקים את הקרן אם לפדות מניות, אתה חייב לעשות כזה עתודה אם אתה רוכש מניות גם כן.
ההבדל בין רכישה עצמית ופדיון של מניות הוא עדין אבל חשוב. "פדיון" מתייחס בדרך כלל לחברה שמשלמת קונה חזרה למניות בכורה, כגון ניירות ערך. בינתיים, "רכש חוזר" משמש כדי לתאר את הפעולה של קניית מניות רגילות כמו אלה בבורסה. עם זאת, לצורך עתודות הון פדיון, "פדיון" מתייחס לפעולה של קניית בחזרה כל המניות, אם המניות הרגילות או מניות בכורה. עם זאת, סוג המניות שהחברה רוכשת בחזרה משפיע על האופן שבו עסקה זו נראית במאזן.
כאשר אתה לפדות מניות וליצור קרן עתודות הון הפדיון, זה חיוני כדי לוודא שאתה עושה זאת כראוי. לכל ארץ עשויים להיות חוקים משלהם סביב חשבונות אלה, לכן חשוב לבדוק את החוקים הייחודיים של השיפוט שלך.
כיצד לפדות מניות
על מנת ליצור קרן פדיון הון, עליך לפדות תחילה הון כדי לשים בקרן. ישנם מספר שיקולים חשובים שיש לבצע לפני השלמת חלק זה של העסקה.
ראשית, ודא כי המניות שאתה לפדות זכאים כאלה. ישנם מספר סוגים של מניות שאתה עשוי להנפיק ורק חלק מהם ניתנים לפדיון באופן חוקי. העסק כנראה נחשב מניות לפדיון בעת הנפקת. למניות הניתנות לפדיון יש מה שמכונה "מחיר שיחות". זה הסכום שהחברה יכולה לאלץ את בעלי המניות למכור את המניות בכל עת.
ברגע שאתה שולח את הבקשה עבור התקשרות, המשקיעים שלך יש מספר מסוים של ימים להגיב ולמכור את מניותיהם. עבור קרנות נאמנות, זה בדרך כלל על שבעה ימים. אתה צריך גם לקחת בחשבון עורפיים סוף, שהם אחוז מהערך של המניה. במקרים מסוימים, אתה יכול לשלם דמי פדיון במקום עומסים עורפיים, אשר אינם משתנים כל כך הרבה.
במקום רכישה חוזרת
אם המניות שלך אינן ניתנות לפדיון או אם מחיר השיחה נמוך מדי, תוכל לבחור לרכוש מחדש את המלאי שלך במקום זאת. החברה לא יכולה להכריח משקיע למכור את המניות האלה, כלומר ייתכן שלא תוכל לקנות בחזרה את כל מה שאתה רוצה. עם זאת, ישנן מספר סיבות לבחירת אפשרות זו מעל לפדיון.
ראשית, מחיר השיחה עשוי לפעמים להיות גבוה משווי המניה. במקרה זה, זול יותר לרכוש מחדש את המניות לפי שווי השוק. במובנים רבים, זה מאפשר לחברה לפעול באותה דרך כמו סוחר יום עם "קנה נמוך, למכור גבוהה" הפילוסופיה. אם וכאשר מגיע הזמן, אתה יכול למכור את המניות ולהרוויח רווח נוסף.
גם אם מחיר השיחה ושווי השוק דומים, ייתכן שתשקול תוכנית רכישה חוזרת במקום הגאולה. רכישה חוזרת של המניה במקום פדיון היא מגדילה את הרווח של העסק למניה (EPS). בעלי המניות אוהבים לראות זאת בדוחות הכספיים של החברה. במקרים מסוימים, רכישה חוזרת זו יכולה להשתמש בחוקי האספקה והביקוש לטובתך.
לבסוף, ייתכן שתרצה לבצע רכישה חוזרת אם החברה שלך תוכל להשיג יותר מ -50% בעלות בתהליך. זה עשוי לפתוח שפע של אפשרויות כי הגאולה לא תאפשר.
כיצד להשתמש השמורה
כי זה מהבירה ולא הכנסות, יש הרבה מגבלות על איך חברה יכולה להשתמש עתודות הון הפדיון. בדרך כלל, עסק יכול להשתמש רק אלה עתודות להנפיק מניות הטבה חדשות, ששולמו במלואן. אתה לא צריך להנפיק את המניות האלה מיד. במקום זאת, העסק שלך יכול להשתמש הון זה לפי הצורך. בעת הנפקת מניות חדשות, אתה יכול מחיר אותם לפי השווי, בפרמיה או אפילו בהנחה.
הנפקת מניות חדשות היא הדרך הנפוצה ביותר להשתמש עתודות הון הפדיון - בנסיבות מסוימות עשוי לאפשר לחברות ליישם אסטרטגיות שונות. לדוגמה, עסקים מסוימים בבריטניה יכולים להשתמש בהפחתת ההון. זה מאפשר לעסק לכתוב את זה כמו רווח הבנתי, אשר לאחר מכן הוא יכול לשלם לבעלי המניות או לקנות בחזרה מניות נוספות. עם זאת, חשוב לציין שהדבר אינו חל על כל העסקים. זה בטוח ביותר להשתמש עתודות להנפיק מניות חדשות, כמתוכנן.
במקרה זה, אתה יכול להשתמש עתודה לשלם לנושים שרוצים שתשלם את מניות הבונוס שלהם במלואו.
למה אתה צריך שמורת פדיון הון
רזרבות הפדיון ההון הן חדשות יחסית בעולם העסקים. זה משאיר אנשים רבים תוהים מדוע הם קיימים מלכתחילה ומדוע ממשלות רבות המנדט השימוש שלהם. אמנם זה לא תמיד ברור מיד, סוג זה של הון משרתת מטרות רבות.
ראשית, עתודות הון הפדיון להגן על הנושים של החברה. הגנה זו נובעת מהעובדה שיש מספיק הון זמין כדי לכסות את הצרכים שלהם בכל זמן נתון. לדוגמה, ללא עתודה לפדיון הון, חברה יכולה לפדות מניות כדי לשלם לעצמם הרבה כסף, ואז קצר את הנושים כאשר העסק לא הלך כל כך טוב. השמורה מבטיחה לנושים שזה לא יקרה וכי תמיד יהיה מספיק כדי לכסות את אובדן האשראי.
מאידך, עתודות הפדיון ההון גם להגן על החברה. אחרי הכל, כאשר נושה מגיע דפיקות, החברה לא תצטרך להסתמך על הון חוזר. במקום להבין איזה חלק מכוח העבודה מקבל לחתוך או איפה לחתוך פינות על הייצור, אתה יכול פשוט למשוך מהחשבון שעשית במיוחד עבור מצב זה.
בסך הכל, קרן זו משמשת שקט נפשי הן נושים וחברות. שומרת לעצמה שומרת גם את אנשי העסקים ובעלי המניות השקיעה באותה מידה, שמירה על האיזון כי חברה בריאה זקוקה.
הון נוסחה
כאשר חברה מקימה עתודה לפדיון הון, רואי החשבון יכולים להבטיח שהעסק ינפיק את מספר המניות המועיל ביותר האפשרי. כדי להחליט כיצד להנפיק מניות אלה, תוכל לבצע כמה חישובים מהירים, אשר תלויים בגורמים רבים.
לדוגמה, אם אתה מנפיק מניות חדשות כדי לממש את המניות הישנות, תוכל לקבוע במהירות כמה להכניס לחשבון מילואים לפדיון הון. כל שעליך לעשות הוא למצוא את ההבדל בין הערך של המניות החדשות שהונפקו, הקפד לכלול הן העדפה המניות המניות בחישובים שלך.
אם אינך משתמש במניות הפדיון בדרך זו, עליך ליצור במקום זאת קרן קרן מילואים לפדיון. כדי לדעת כמה כסף צריך ללכת לשמורה זו, רק לקבוע כמה הון אבד בעסקה. תוכל להשתמש בערך המניות כדי לקבוע סכום זה.
