כדי ליצור ולהגדיל עסק מצליח, תצטרך תכנון זהיר, אסטרטגיות חכם ומימון נאות. תכנון ואסטרטגיה יכול להתבצע בתוך הבית, אבל גם יזמים עם רעיונות גדולים לעתים קרובות צריך להסתכל מקורות חיצוניים למימון הולם. עסקים עם מוצרים ושירותים חדשניים עשויים להציע פוטנציאל רב לצמיחה ולרווח, אך ללא מסלול מוכח והרבה בטחונות, הם יכולים להיתקל במחסומים כאשר מחפשים מימון ממקורות מסורתיים כמו בנקים. הון סיכון, כספים המסופקים על ידי משקיעים פרטיים עשירים או הון סיכון חברות, יש גם יתרונות וחסרונות כי שני הצדדים צריך לשקול בזהירות.
יתרונות לעסקים
עבור חברות הזנק ועסקים חדשים עם פוטנציאל משמעותי לצמיחה, הון סיכון יכול לספק מקור חיוני של כסף לגדול במהירות. לדוגמה, נניח שיש לך רעיון עסקי חדש עם שוק מוכן ומוכן לקנות אותו. מה שאין לך הוא הכסף הדרוש כדי לפתח את הרעיון הזה למוצר שאתה יכול למכור לשוק זה, לפחות לא לפני המתחרים יכולים. במצב זה, הון סיכון עשוי לאפשר לך ליצור במהירות ולהרחיב את העסק, השגת נתח שוק והכרה המותג לפני המתחרים יכולים לנצח אותך למכירה. מכיוון שהון סיכון אינו הלוואה, הוא מסווג כהון בחברה במקום בחוב של החברה. לפיכך, החברה אינה חייבת להחזיר את הכספים. בנוסף, ככל שהעסק גדל, ערכו נוטה להגדיל, כך הון סיכון יכול בסופו של דבר להפוך את הבעלות של הבעלים המקורי בחברה עוד יותר יקר.
חסרונות לעסקים
השקעות הון סיכון פירושו החלפת חלקת בעלות בחברה תמורת כסף. כלומר, הבעלים של החברה הוא כבר לא האדם היחיד אחראי או מסוגל לקבל החלטות לגבי הכיוון של החברה. עבור יזמים מסוימים, זה יכול להיות סחר קשה לעשות ולחיות עם, במיוחד אם מחלוקת מתעוררת עם משקיע הון הסיכון. וזה לא יוצא דופן עבור הסכמי המימון סיכון להוביל בסופו של דבר למחלוקות כאלה. לעתים קרובות, בעלי הון סיכון יש סובלנות גדולה יותר לסיכון ולסוף דוחפים להתרחבות מהירה לשווקים חדשים או אזורים חדשים, בעוד הבעלים המקורי עשוי להעדיף גישה איטית יותר לצמיחה. משקיעים הון סיכון יכולים גם לדחוף ליציאה מהירה יותר מהשוק מאשר הבעלים המקורי מוכן לשקול, גם באמצעות רכישה על ידי חברה גדולה יותר או על ידי הנפקה ראשונית לציבור.
יתרונות למשקיעים
עבור משקיעים מנוסים, מנוסים, הון סיכון הוא לעתים קרובות אסטרטגיה אטרקטיבית. היא מציעה פוטנציאל להחזרות מרשימות על הסכום המקורי שהושקע, ואם ההשקעה משתלמת, המצב והתגמולים שמקורם בכך ש"בחרו מנצח ". משקיעים הון סיכון מחפשים לעיתים קרובות חברות סטארט-אפ חדשניות, במיוחד בחברות היי-טק -טכנולוגיה.חברות אלה יכולות להבין הרחבות עסקיות דרמטיות, לפעמים בתוך פרק זמן קצר. השקעה מוצלחת בהון סיכון עלולה לגרום לתשואות גבוהות בהרבה ממוצעי התעשייה. אפילו השקעות מסורתיות חכמות, כגון רכישת מניות בחברות גדולות ומוצלחות, או רכישת נדל"ן בשווקים בריאים, יכולות להיות חיוורות בהשוואה להשקעה משמעותית בהון סיכון בחברות סטארט-אפ מצליחות.
חסרונות למשקיעים
החיסרון העיקרי של הון סיכון למשקיעים הוא הסיכון המשמעותי המלווה פוטנציאל זה לתגמול משמעותי. הפוטנציאל אינו ערובה להצלחה, ותגמול עצום אינו תוצאה מועדפת, מבחינה סטטיסטית. גם משקיעים מנוסים הון סיכון יכול לעשות טעות, ואפילו את הרעיונות העסקיים החזקים ביותר נופלים קורבן להתפתחויות מצערות. החלטות עסקיות גרועות, פגמים בסיסיים במודל העסקי, שינויים בתנאים הכלכליים ותחרות עלולים לעכב צמיחה גם עם מימון נרחב. אם החברה נכשלת למרות למשוך הון סיכון, המשקיעים עלולים להפסיד ביותר אם לא את כל ההשקעה שלהם.
