איחוד דוחות כספיים של חברות אם וחברות בנות או של חברות קשורות יכול לספק למשקיעים ולבעלי עניין אחרים סקירה מקיפה על הפעילות הפיננסית של הגופים. עם זאת, פרט מסוים הולך לאיבוד במהלך תהליך קונסולידציה זה יכול לגרום להצגה מטעה. רוב החברות הציבוריות נדרשות לדווח על בסיס מאוחד, אך יש לדווח גם על מידע לא מאוחד ומפולח על מנת להבטיח לקוראי הדוחות הכספיים את כל המידע הרלוונטי.
מה הם דוחות כספיים מאוחדים?
הדוחות הכספיים המאוחדים משלבים את המאזנים, דוחות רווח והפסד ותזרימי מזומנים של שתי חברות או יותר או יחידות עסקיות. הם מוצגים לעתים קרובות עבור חברות שיש להם אחת או יותר חברות בנות כדי להציג סקירה כללית של המבצע כולו. בתהליך האיחוד, על פי כללי החשבונאות המקובלים, נעלמת הפעילות בין החברות. השקעת הורה בחברה הבת שלה תוסר יחד עם ההון התואם בספרי החברה הבת. כל מכירות בין חברות יימחקו וכן העלות הנלווית של סחורות הנמכרות בדוח רווח והפסד של החברה הבת. דוחות כספיים מאוחדים יכולים לתת לקוראים תחושה מוטעית של רווחיות ויציבות פיננסית בהעדר מידע לא מאוחד.
מסכות ביצועים ירודים
כאשר דוחות רווח מאוחדים ומדווחים על בסיס מאוחד, ההכנסות, ההוצאות והרווח הנקי מוצגים כמספרים משולבים. זה יכול להסתיר כל בעיות הרווחיות עם אחד או יותר של החברות. לדוגמה, אם חברה מאוחדת הפסידה כמות משמעותית של כסף בשנה כתוצאה ממכירות ירודות, ייתכן שקוראי הדוחות הכספיים לא יראו מידע זה אם ההפסד משולב עם רווחי החברה האם.
Skios יחסים פיננסיים
אחת הדרכים למשקיעים להעריך את הכדאיות של החברה היא על ידי היחסים שלה. יחסים הם השוואות בין שורות הדוחות הכספיים. לדוגמה, היחס השוטף הוא רכוש שוטף מחולק בהתחייבויות שוטפות. יחס זה אומר למשקיעים עד כמה החברה תוכל לשלם את התחייבויותיה לטווח הקרוב. בדוחות הכספיים המאוחדים מאוחדים הנכסים, ההתחייבויות וההכנסות של כל חברה. יחסים פיננסיים המבוססים על מספרים משולבים אינם מייצגים את יחסי החברה. אם לאחת מהחברות יש רמת חוב גבוהה ביחס להון הבעלים, המינוף יוסתר בהצהרה מאוחדת.
מסתיר מכירות בין חברות
כל העסקאות בין החברות מוסרות באיחוד. מחד גיסא, זוהי ראייה נכונה יותר של החברות על ידי הצגת פעילות פיננסית בלבד עם צדדים בלתי קשורים. עם זאת, היא מסתירה את רמת העסקאות בין החברות. אם חברות קשורות יוציאו את רוב זמנם ומשאבים שמוכרים מוצרים או שירותים בקבוצה, משקיע חיצוני לא יוכל להעריך את מחירי ההעברה או את העברת הרווח בקבוצה. שני הדברים האלה יכולים להיות מניפולציה על ידי חברות יכול להשפיע על מס הכנסה. האיחוד מסתיר את היקף הפעילות בין החברות.
