הבנת ההבדל בין תזרים מזומנים חופשי ממונף ללא תשלום יכול לעזור לך להבין את הכלים החברה מסתמכת על גיוס כספים. ידע זה יכול להועיל גם בבחינת דוח תזרים המזומנים של הארגון, דוח חיוני המשפוך אור על פעילויות כגון יוזמות תפעול, השקעה ומימון.
תזרים מזומנים חופשי
תזרים מזומנים חופשי מודד כמה כסף עסק יכול להפיץ כספים חיצוניים שלה. כספים להפעיל את סולם מ מחזיקי מניות רגילים מחזיקי אגרות חוב מסורתיות לבעלי המניות המועדפת ובעלי מניות להמרה. מדד זה שווה לתזרים מזומנים מפעילות שוטפת בתוספת תזרימי מזומנים מפעילות השקעה. דרך נוספת לחישוב תזרים המזומנים החופשי היא הרווח לפני הרווח התפעולי, הוספת הפחתות והפחתות, וכן הפחתת השינויים בהון החוזר ובהוצאות ההון. הון חוזר מעריך כמה כסף תהיה לחברה ב -12 החודשים הקרובים. הוא שווה לנכסים לטווח קצר בניכוי התחייבויות לזמן קצר. הוצאות ההון מתייחסות לרכישת נכסים לטווח ארוך, כגון ציוד, כלי רכב מנועיים ומכונות ייצור.
תזרים מזומנים ללא תשלום
תזרים מזומנים חופשי ללא תשלום הוא מזומנים החברה מייצרת לפני תשלום ריבית. המדד שווה ל "רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות" (EBITDA) בניכוי הוצאות הון בניכוי שינויים בהון חוזר נטו בניכוי מסים. הרעיון הוא לקבוע כמה כסף הארגון מייצר על בסיס עצמאי לפני עמידה בהתחייבויותיו הפיננסיות. ההנהגה העסקית בוחנת מדד זה כדי לקבוע עד כמה ראשי המחלקה משתמשים בכספי החברה, ולוודא שהם מנתחים ביסודיות הזדמנויות לפני ביצוע מהלכים מסחריים.
תזרים מזומנים חופשי
תזרים המזומנים החופשי המנוהל הוא תזרים מזומנים חופשי ללא תשלום, בניכוי ריבית והחזר קרן חובה. במילים אחרות, זה מראה את יתרת המזומנים נטו חברה hoards לאחר ביצוע כל החוב הקשורים תשלומים. בנקאים השקעות ופרשנים פיננסיים לשים לב תזרים מזומנים חופשי מנוף כדי לראות אם ישות לווה עדיין יכול להיות כלכלית לצוף לאחר סיפוק התחייבויותיה. תצפית זו חשובה כדי להגדיר חברות פיננסיים פיננסיים מלבד ארגונים עם היסטוריית אשראי כוכבית ואת הצלילות הכלכלית.
חיבור
כל השיחה על תזרים המזומנים החופשי החופשי והבלתי מנוצל נוגעת בצעדים ובמתודולוגיות שהחברות מסתמכות על ההלוואות, משתמשות בהלוואות הלוואה למימון יוזמות אסטרטגיות וליצור תשואה גבוהה יותר באמצעות יוזמות אלה. המטרה היא ליצור החזר על ההשקעה גבוה יותר מאשר הריבית ההלוואה, אלא גם להראות למשקיעים כי ראשי המחלקה הם יסודיים על מה שהם יודעים תמיד לוודא לבצע משימות היטב. במילים אחרות, ניתוח תזרים מזומנים חופשי לעתים קרובות מסתכם להעריך את המיומנות שבה ראשי מחלקות מסוגלים לזהות מגמות בשוק רווחי להשתמש בכסף ההלוואה ביעילות לנצל אותם.
