קיימים מדדי תזרים שונים זמינים לניתוח פרויקטים כגון תזרים מזומנים כולל ותזרימי מזומנים נוספים. תזרים המזומנים הכולל משמש להערכת הכדאיות של כל הפרויקט. תזרים מזומנים מצטבר משמש יותר להערכת השפעת תזרים המזומנים של ביצוע שינויים בפרויקט מתמשך.
תזרים מזומנים מצטבר
תזרים מזומנים מצטבר הוא טכניקת מדידת תשואה להשקעה המעניקה למנהל מושג על היתרונות של ביצוע השקעה או שינוי במדיניות הניהול. לדוגמה, מנהל מעריך את ההשפעות של רכישת תוכנות עסקיות חדשות כעת בעוד שנה מהיום. התוכנה העסקית עולה כעת כ -2 מיליון דולר, אך היא תעלה מיליון דולר בשנה. עם זאת, התוכנה העסקית החדשה תאפשר לחברה להיות יעילה יותר ולאפשר לה לחתוך את $ 500,000 שלה בשנה הוצאה של מיקור חוץ של משימות ניהוליות.
תזרים המזומנים הנוסף של רכישת התוכנה כעת הוא השינוי בתזרים המזומנים של פרוייקט התוכנה העסקית. החברה תוציא עוד מיליון דולר על התוכנה, אך תחסוך 500 אלף דולר בשנה. חיסכון של 500,000 $ פחות תזרים מזומנים נוסף של 1 מיליון דולר מוביל תזרים מזומנים מצטבר של $ 500,000. לכן החברה לא צריכה לקנות את התוכנה העסקית עכשיו צריך לחכות שנה אחת.
סך תזרים המזומנים
תזרים המזומנים הכולל מתאר את המזומנים שנוצרו מפרויקט או מחברה. סך התזרים יכול לתאר אירועים קודמים או עתידיים. לדוגמה, חברה הניבה תזרים מזומנים של 1 מיליון דולר לפני שלוש שנים, 2 מיליון דולר לפני שנתיים ו -3 מיליון דולר בשנה שעברה. כדי למצוא את התזרים הכולל שנוצר במהלך שלוש השנים האחרונות, מוסיפים את תזרים המזומנים של שלוש השנים האחרונות יחד בסך של 6 מיליון דולר. כדי לתאר את סך כל תזרים המזומנים הצפוי, אתה צריך הפרויקט תזרימי מזומנים של פרויקט או חברה על פני מסגרת זמן מסוימת ולהוסיף אותם יחד. סכום תזרים המזומנים הצפוי הוא סך תזרים המזומנים הצפוי על פני מסגרת הזמן.
הבדל
תזרים המזומנים הנוסף ותזרים המזומנים הכולל הם מדידת תזרים מזומנים, אך הם מודדים תזרימי מזומנים שונים. תזרים מזומנים מצטבר מודד את היתרונות של שינוי בתכנית ההפעלה או בעסק. תזרים המזומנים הכולל מודד את תזרימי המזומנים המצטברים על פני תקופה מסוימת או פרויקט ספציפי.
להשתמש
תזרים מזומנים מצטבר מועיל מאוד לשימוש בפרויקטים, השקעות או שינויים במדיניות בחברה. זה יאפשר למנהל במהירות לקבל מושג האם או לא כדאי לקחת על הפרויקט או ההשקעה. שינוי מצטבר חיובי תזרים מזומנים בדרך כלל עולה כי החברה צריכה להשקיע בפרויקט או שינוי השאלה.
עם זאת, יש לציין ששינוי מצטבר בתזרים המזומנים אינו מביא בחשבון את הסיכון לתזרימי המזומנים הנכנסים. אם תזרימי המזומנים אינם מובטחים והם בסיכון גבוה, אז אפילו תזרים מזומנים חיובי מצטבר לא יכול להיות מספיק כדי להחליט על ביצוע השינוי. יתכן ויהיה צורך להעריך את הסיכויים ליצירת תזרים המזומנים השונים תחילה.
