יחס כיסוי סמוי

ההלוואות היא הכנסה חשובה הנהג רווח עבור מוסד פיננסי. הלוואות גם הם מקור מימון קריטי עבור עסקים קטנים וגדולים. הלוואות יכול להיות Unsecured, כלומר המלווה אין חזרה על נכסי הלווה, או מאובטח על ידי נכסים בטחונות המשמשים מקור גיבוי של תשלום. המלווים להשתמש יחס כיסוי בטחונות וגורמים אחרים כדי להחליט אם להעניק בקשה בקשת הלוואה.

הגדרות

יחס כיסוי הבטוחה שווה לסך כל סכום הביטחונות המהוון חלקי סך בקשת ההלוואה. בטחונות מתייחסים לנכסים אישיים ועסקיים, כגון בית, רכב, ציוד משרדי, משאיות וציוד כבד, מלאי, חייבים, מניות, אגרות חוב ותעודות פיקדון.

חישוב

מינהל עסקים קטנים בארה"ב ומוסדות השאלה משתמשים בגורמי הנחה שונים עבור סוגים שונים של נכסי בטחונות. ה- SBA משתמש בכ -80% משווי השוק של הבית, בעוד שבנק עשוי להשתמש ב -75%. ה- SBA עשוי לחשב את החייבים הנמצאים מתחת ל -90 יום, כאשר 50% מהבנקים רשאים להנפיק שווי של 75%. המלווים בדרך כלל ערך תעודות הפיקדון ב 100 אחוז, כי הם השקעות לטווח קצר נוזלי ובטוח.

לדוגמה, אם עסק משכון בניין משרדים עם שווי שוק של 1 מיליון דולר ו 250,000 $ בשווי של חובות כבטוחה, ערך הבטחונות ההנחה הוא 1 מיליון דולר מוכפל ב 75%, או 750,000 $, בתוספת $ 250,000 כפול 50%, או 125,000 $, בסכום כולל של 875,000 דולר. אם העסק מבקש הלוואה של 500,000 $, יחס כיסוי הבטוחה שווה ל 875,000 $ מחולק $ 500,000, או 1.75.

שימוש מעשי

לווים עסקים קטנים בדרך כלל לבצע את תשלומי ההלוואה שלהם תזרים מזומנים תפעולי. עם זאת, כאשר הם נתקלים בקשיים כספיים אינם מסוגלים לבצע את התשלומים, המלווים יש אחריות נאמנות לבעלי המניות שלהם כדי לקבל את כספם בחזרה. עבור הלוואות מובטחות, משאיל יכול לאלץ את חיסול של נכסים בטחונות של הלווה הלווה כדי לשחזר את סכומי ההלוואה. לכן, יחס כיסוי בטחונות גבוהה נותן המלווה הוסיף הבטחה של החזרת קרן ההלוואה שלו במקרה של עבריינות או ברירת המחדל.

משמעות

יועץ לעסקים קטנים ג 'ון וו נלסון השלישי כתב במאמר עבור "Savant" כי המלווים בדרך כלל לחפש כיסוי כיסוי בטחונות של 1.0 או יותר. לווים עם יחסי נמוך יותר אולי צריך SBA או צורה אחרת של ערבות כדי להבטיח הלוואה. תערובת הביטחונות גם משחקת תפקיד. לדוגמה, אם הלווה מתחייב באיכות גבוהה הנדל"ן כבטוחה, יחס כיסוי נמוך עשוי להיות מספיק כדי להבטיח הלוואה.

גורמים אחרים ההלוואות

מוסדות פיננסיים להשתמש במספר גורמים כדי להעריך יישומים הלוואה. לדוגמה, יחס החוב להון לא צריך להיות יותר מארבעה, על פי ה- SBA. יחס זה שווה לסך כל החובות של החברה מחולק בהון העצמי שלה, הכולל עודפים והשקעות של שותפים. היסטוריית האשראי של המבקש ההלוואה והיכולת להחזיר את ההלוואה גם לשחק תפקיד בתהליך ההערכה.