ללמוד לקרוא דוחות כספיים היא קלה כמו קריאת "תווית תזונה או ניקוד תיבת בייסבול", על פי הנציבות ניירות ערך (SEC) מדריך בנושא. בדוחות הכספיים נכלל דוח רווח והפסד, מאזן, דוח תזרים מזומנים, ביאורים לדוחות הכספיים, סקירת הנהלה וניתוח. כפי שמציין מדריך ה- SEC, הדוחות הכספיים "מראים לך את הכסף", ולומדים כיצד לקרוא אותם חשוב.
למד את רכיבי המאזן. מסמך זה מציג תמונה של נכסי החברה, כגון נכסים שוטפים וקבועים; התחייבויות, לרבות הלוואות לזמן קצר ואג"ח לטווח ארוך; והון עצמי, כגון מניות רגילות ועודפים. הנכסים תמיד שווים להתחייבויות בתוספת ההון העצמי.
סקור את דוח הרווח, אשר מדריך ה- SEC משווה לטיסה של מדרגות. אתה מתחיל בראש עם מכירות, ולאחר מכן אתה עושה ניכוי עבור עלויות שונות והוצאות בכל שלב למטה. לדוגמה, ניכוי עלות הסחורה שנמכרה מוביל לרווח גולמי, וניכוי הוצאות תקורה (למשל הוצאות שיווק ומנהלה) מוביל לרווח תפעולי. השלב התחתון הוא השורה התחתונה שלך או רווח נקי.
בדוק את תזרים המזומנים, אשר משתמש ומשחזר את המידע מתוך המאזן של החברה ואת דוח הרווח וההפסד. תזרים המזומנים מציג את המזומנים הנכנסים (תזרימים) ואת העזיבה (outflows) של החברה כתוצאה של הפעלה, השקעה (רכישת ציוד חדש) ומימון (מכירת מניות או איגרות חוב) פעילויות.
לשים לב את ההערות הנלוות אשר יכול לקבל טכנית בזמנים. שטרי הון אלה מוצגים בדרך כלל לאחר הדוחות הכספיים, לעיתים תחת כותרת נפרדת "ביאורים לדוחות הכספיים". הן מפרטות שורה אחת או יותר של פריטים פיננסיים, כולל מתודולוגיית הערכת מלאי, איחוד או מכירת חטיבות ופרטים של תוכניות הטבות לעובדים ופרישה.
סרוק דרך הדיון וניהול סעיף הניתוח. חפש הסבר על השינויים בהצהרה הקודמת. שימו לב לתחזית העסקית, שהיא ציפיות ההנהלה למכירות ולרווחים ברבעונים ובשנים הבאות.
חפש הצהרה של רואה חשבון מוסמך המציין שטר בריאות נקי. חוות דעת של רואה חשבון מוסמכת או שלילית עלולה לנבוע מחששות לגבי אופן ההכנה וההצגה של הדוחות הכספיים. יש לציין כי חברות ציבוריות מפרסמות לעתים קרובות דוחות כספיים בלתי מבוקרים אחת לשלושה חודשים ומשחררות גרסאות מבוקרות בסוף השנה.
להבין מה הנהגים העסקיים העיקריים הם, כך שתוכל להתמקד על המקביל שורה של פריטים פיננסיים. לדוגמה, מנהל העסק העיקרי עבור חברת הזנק הטכנולוגיה לא יכול להיות רווח או מספרי המכירות, אלא המגמה. אם החברה מציגה התקדמות מתמשכת בהובלת המכירות לרבעון מעל לרבעון, אז אתה יכול לחפש את הסיבות בסעיף ניהול דיון, כגון המוצר שלהם המספקים צורך מפתח הלקוח.
