כיצד לחשב מרווח EBITDA

חברות משתמשות במגוון מדדים פיננסיים כדי למדוד ולהעריך את הביצועים התפעוליים שלהן. שיטה מקובלת מורכבת מחלוקת פריטי עלות שונים מדוח רווח והפסד למכירות ברוטו והשוואת התוצאות לאורך זמן על מנת להעריך עלויות ולשמור עליהן בקו החברה, בתחרות ובתעשייה. ניתוח השוליים מייצג קטגוריה אחת של סוג זה של הערכה.

הרווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות (EBITDA) ו EBITDA ניתוח השוליים לוקח מבט ברמה גבוהה למדי על הביצועים של החברה מבלי להיתפס פריטים הפרט הוצאה על דוח הרווח והפסד. כמו כן, היא מעריכה את הביצועים התפעוליים של החברה ללא צורך בהשפעות של הוצאות פחת והפחתות שלא במזומן או הוצאות ריבית ממימון חובות.

טיפים

• הנוסחה לחישוב מרווח EBITDA של החברה היא: מרווח EBITDA = EBITDA / סך ההכנסות.

איך אתה מחשב EBITDA?

כדי לחשב שולי EBITDA, תחילה עליך לחשב את ה - EBITDA. בדרך כלל לא תמצא את ה EBITDA כפריט שורה בדוחות הכספיים של החברה, אך ניתן לבצע חישוב EBITDA כדי להגיע למספר. אתה יכול לגשת לזה בשתי דרכים, ושניהם להשתמש מספרים מתוך דו"ח הכנסות החברה.

אתה יכול להתחיל עם הרווח התפעולי של החברה ולהוסיף פחת והפחתות, אשר הן הן הוצאות שאינן במזומן, או להשתמש נוסחה EBITDA שמתחיל עם הרווח הנקי של החברה בשורה התחתונה. לנתון הרווח הנקי תוסיף מסים, ריבית, פחת והפחתות.

מה זה EBITDA מרווח?

מרווח EBITDA של החברה מודד את ה - EBITDA כאחוז מסך הפדיון. ניתן להשתמש בנוסחה הבאה לחישוב יחס EBITDA של החברה או מרווח:

מרווח EBITDA = EBITDA / סך כל ההכנסות

לדוגמה, נניח כי ABC יישומונים, Inc יש הכנסות מכירות שנתיות של 1 מיליון דולר EBITDA של $ 30,000. אתה היית לחשב את שולי EBITDA שלה כדלקמן:

$ 30,000 / $ 1,000,000 = 30% EBITDA מרווח

שימוש במדד זה יכול לספק לך מידע ספציפי יותר על חברה, שכן הוא אינו כולל פריטי הוצאה שאינם קשורים כלל לפעילות בפועל של החברה.

מה זה EBITDA טוב מרווח?

אחוז ה - EBITDA של החברה עשוי להשתנות עם הזמן ונראה שונה בתכלית מזו של שוליים מחברות מחוץ לתעשייה. אחוז יכול להשתנות במידה רבה מענף אחד למשנהו. עם זאת, בדרך כלל, מרווח EBITDA "טוב" יראה כי לחברה יש כמות טובה של הכנסות שנותרו לאחר שהיא משלמת עבור כל ההוצאות התפעוליות שלה.

כדי למדוד מרווח טוב עבור חברה אחת מסוימת, היית מחשבת את המרווח עבור מספר תקופות ולהשוות, מחפשת את פרק הזמן שבו לחברה היה הרווח הגבוה ביותר סכום, אשר לאחר מכן לחשוף את המרווח הגבוה ביותר EBITDA. אתה גם צריך לבדוק את אותו נתון עבור חברות אחרות בענף של הנושא, במיוחד עבור המתחרים שלה, כדי להבין מה נחשב כשול חזק או טוב.

פירוש התוצאה של המרווח

המשקיעים משתמשים בשולי EBITDA או סכום EBITDA דולר כמדד לביצועים תפעוליים. תרגום הרווח הגולמי לשוליים באחוזים מקלה בהרבה על השוואת החברות בתעשייה או לחברות בעלות מבני חוב שונים, ציוד או סוגרי מס.

לעומת זאת, מרווח EBITDA יכול להקטין מאפיינים שליליים מסוימים, כגון עומס חוב כבד או הוצאות שוטפות או תכופות על ציוד יקר. בנוסף, כמה חברות שיש להם EBITDA אשר שונה באופן משמעותי מהרווח הנקי שלהם יכול לבחור להדגיש רק EBITDA שלהם כי זה גורם להם להיראות רווחי יותר.

עקרונות חשבונאיים מקובלים אינם קובעים נוסחת EBITDA מסוימת שחברות חייבות לעמוד בה. משמעות הדבר היא כי המשקיעים עשויים לקבל החלטות משלהם על מה EBITDA כולל, חברות יכולות אפילו לבחור לכלול פריטים מסוימים חישוב EBITDA שלהם בתקופה אחת ולא הבאה.