שלושה סוגים של חשיפה למטבע חוץ

הצמיחה של עסקים בינלאומיים הובילה לחשיפה גוברת לסיכון המט"ח עבור חברות רבות. עיסקאות מטבע חוץ מובאות בשלושה סוגים עיקריים של חשיפה, לרבות חשיפה לעסקאות, חשיפה כלכלית וחשיפה לתרגום. חברות רבות לנהל את החשיפה המט"ח שלהם על ידי גידור זה באמצעות מכשירים פיננסיים מורכבים. גידור כרוך בהפחתת אי הוודאות הקשורה לתזרימי מזומנים הנובעים מחשיפה חיובית למטבע חוץ. אחת הדרכים לגידור סיכון מטבע חוץ היא לקנות או למכור מטבע במועד עתידי קבוע מראש.

טיפים

• עיסקאות מטבע חוץ מובאות בשלושה סוגים עיקריים של חשיפה, לרבות חשיפה לעסקאות, חשיפה כלכלית וחשיפה לתרגום.

חשיפה לעסקאות

מרכיב החשיפה לעסקאות בשערי החליפין של מטבע חוץ מכונה גם חשיפה כלכלית לזמן קצר. זה קשור לסיכון המצורף לחוזים ספציפיים בהם החברה כבר נכנסה לתוצאה זו בחשיפות למטבע חוץ.

חברה עשויה להיות חשיפה העסקה אם זה בצד בצד או למכור צד של עסק העסקה. כל עסקה שמובילה להזרמה או ליציאה של מטבע חוץ גורמת לחשיפה לעסקה. לדוגמה, לחברה א 'הממוקמת בארה ב "יש חוזה לרכישת חומרי גלם מחברה ב' הממוקמת בבריטניה למשך השנתיים הקרובות במחיר מוצר קבוע כיום.

במקרה זה, חברה א 'היא משלם המט "ח והיא חשופה לסיכון העסקה מהתנודות בשיעור הליש"ט ביחס לדולר. אם לירה שטרלינג פוחתת, חברה א 'יש לבצע תשלום קטן יותר במונחים דולריים, אבל אם פאונד מעריך, החברה A יש לשלם סכום גדול יותר במונחים דולריים המוביל לחשיפה למטבע חוץ.

חשיפה כלכלית

החשיפה הכלכלית הינה השפעה ארוכת טווח על חשיפת העסקה. אם חברה מושפעת ללא הרף מחשיפה בלתי נמנעת למטבע חוץ בטווח הארוך, היא אמורה להיות בעלת חשיפה כלכלית.

החשיפה למטבע חוץ גורמת להשפעה על שווי השוק של החברה שכן הסיכון טמון בחברה ומשפיע על רווחיותה לאורך השנים. יצרן בירה בארגנטינה כי יש ריכוז השוק שלה בארצות הברית נחשף ברציפות לתנועות בשער הדולר והוא אמר שיש לו חשיפה כלכלית המט"ח.

חשיפה חשיפה

חשיפת התרגום של מטבע חוץ הינה בעלת אופי חשבונאי והיא קשורה לרווח או הפסד הנובע מהמרה או תרגום של דוחות כספיים של חברה מאוחדת הממוקמת במדינה אחרת. חברה כגון ג'נרל מוטורס עשויה למכור מכוניות בכ -200 מדינות ולייצר את המכוניות הללו ב -50 מדינות שונות.

חברה עם חברות בנות או פעילות במדינות זרות חשופה לסיכון התרגום. בסוף השנה הפיננסית נדרשת החברה לדווח על כל פעילותה המשולבת במונחי מטבע מקומי, המביאים להפסד או לרווח כתוצאה מהתנועה במטבעות זרים שונים.