כיצד תחזיות החזרות על הון באמצעות צמיחה התוצר

התשואה להון העצמי היא מדד הרווחיות על השקעת בעלי המניות בעסק. הון עצמי הוא סכום הכסף הכולל שגייסה החברה כהון מבעלי המניות. גידול התוצר, לעומת זאת, הוא הגידול בהיקף הייצור יחסית לעלויות הייצור. חיזוי התשואות על ההון כרוך בחיזוי הרווחים העתידיים הצפויים המיוחסים להון העצמי ביחס לצמיחה העתידית של התפוקה. חיזוי הרווחים העתידיים ביחס לצמיחה נעשה בדרך כלל ברבעונים שונים של השנה כדי להשוות וליישם מגמות ביצועים בעבר כדי לחזות את הרווחים סביר עד סוף השנה. המידע החזוי משמש גם לקביעת דיבידנדים ביניים.

הפחת את קצב הגידול של התפוקה הרבעונית המקביל בשנה קודמת לעומת השנה הקודמת הקודמת, ושל השנה הקודמת הקודמת מאלה של השנה השוטפת להקמת מגמה. לדוגמה, אם אתה מנהל את התחזית במהלך הרבעון השלישי, אז את הצמיחה הרבעונית המקביל הצמיחה תהיה תוצאות הרבעון השני של כל אחת משלוש השנים.

קח את סך הרווח של השנה הקודמת לחלק אותו על ידי ההון העצמי הכולל של אותה שנה, ולאחר מכן להכפיל את התוצאה על ידי 100 כדי לקבוע את אחוז התשואות על ההון עבור השנה הקודמת השנייה. חישוב התשואה על ההון העצמי בשנה הקודמת הראשונה תוך שימוש באותה נוסחה לבניית ולהשוואה בין מגמות הרווחיות ביחס לצמיחת התוצר בשנתיים.

קח את הרווח הכולל של הרבעון המתאים של השנה הנוכחית ולחלק אותו לפי ההון העצמי הכולל של השנה, ולאחר מכן להכפיל את התוצאה על ידי 100 כדי לקבוע את אחוז התשואות על ההון עבור הרבעון. השווה את הרווחים האלה עם הרווחים של הרבעונים המקבילים של שתי השנים הקודמות.

הפחת את שיעור התשואה הרבעונית על ההון העצמי של השנה הקודמת, לעומת הרבעון המקביל אשתקד, לעומת השנה הקודמת, לעומת התקופה המקבילה אשתקד. טפל בהפרש כשיעור ההחזרה על ההון העצמי, לפי הגידול בתוצר ברבעונים המתאימים.

החל את המגמות שנקבעו על תשואות העבר על ההון ביחס לצמיחת התוצר כדי לחזות את הרמות האפשריות של הרווחים לבעלי המניות שיווצרו על ידי צמיחת התוצר ברבעונים הנותרים. יש להכיר בכך שחישובי החיזוי מבוססים על ההנחה שכל הגורמים יישארו קבועים. פעולה זו תנחה את המשתמשים במידע כדי להבין שהתחזיות שלך חשופות לשינויים בנסיבות בלתי צפויות.

טיפים

• תמיד לשים לב כי כל עלייה בפלט יש השפעה ישירה על התשואות על ההון העצמי. כלומר, כל תנועות כלפי מעלה או כלפי מטה בצמיחת התוצר יתורגמו באופן דומה לעליות או לירידות בתשואות להון, בהתאמה.

  להחיל את ההליך אותו תוצאות כספיות שנתיות המכסות את השנים הקודמות ואת השנים האחרונות אם אתה חיזוי כמה שנים קדימה.

אזהרה

אל תצפה כי התחזיות שלך תהיה התוצאה המדויקת, כי הדיוק של התחזיות יושפעו על ידי שינויים בלתי צפויים מעבר לשליטה של ​​החברה.