הרעיון של סיכון פיננסי ותמורה הוא היבט חשוב של אחריות הליבה של מנהל פיננסי בתוך העסק. ככלל, ככל שהסיכון הפיננסי חשוף יותר לעסק, כך גדל הסיכוי לתשואה פיננסית משמעותית יותר. יש כמובן חריגים לכך, שכן ישנן דוגמאות רבות של סיכונים לא רציונליים שאינם מגיעים עם תשואות גבוהות בהתאמה.
תנודתיות
התנודתיות מתייחסת לאופן שבו מחירי ניירות ערך מסוימים משתנים במהלך תקופה מסוימת. זוהי מדידה סטטיסטית המודדת את ההפרש הממוצע בין המחירים לבין המחיר הממוצע בתקופה הנתונה. ככל שהתנודתיות של נייר הערך גדלה, כך גדל חוסר הוודאות. מנהלים פיננסיים הם לעתים קרובות מודאג מאוד עם התנודתיות של המניה של החברה שהם עובדים, כמו גם כל המניות הם עשויים השקיעו כסף לתוך.
סיכון
הסיכון קשור קשר הדוק לתנודתיות. מלאי תנודתי או השקעה מסוכנת בגלל חוסר הוודאות. לסיכון, במובן זה, יש צד חיובי, משום שאי הוודאות יכולה לתרגם לתשואות גבוהות כמו גם לתשואות נמוכות.
פרמיית סיכון
פרמיית הסיכון מתייחסת למושג, כי כל שאר הסיכונים שווים, סיכון גדול יותר מלווה בהחזרים גדולים יותר. זהו מושג חשוב עבור מנהלי כספים בתקווה ללוות כסף. המלווים יסתכלו מקרוב על חברה כדי לקבוע עד כמה מסוכנים הם מאמינים שהחברה תהיה בסיס שלהם ההחלטה להשאיל לחברה כי על רמת הסיכון. בנוסף, אם המלווה מסכים להלוות כסף לעסק מסוכן, הם ידרוש תשואה גבוהה יותר בצורה של ריבית גבוהה יותר.
מינוף פיננסי
רוב החברות ממומנות באמצעות חוב או הון עצמי. מימון ההון מגיע מבעלי המניות, הבעלים של החברה. בעלי המניות הנ "ל חולקים ברווחי החברה בסכום יחסי להשקעתם. מימון החוב מגיע ממוסדות ההלוואות, וכן, בעוד הלווה החברה חייבת לשלם תשלומי ריבית קבוע המלווה שלה, זה לא צריך לחלוק את הרווחים עם המלווה. מסיבה זו, חברה יכולה להשתמש בחובות ולא בהון נוסף למימון פעילותה ולהגדלת הרווחים בגין ההשקעה בהון הנוכחי. יחד עם זאת, הפסדים מוגדלים גם באמצעות המינוף הפיננסי. זהו שיקול הסיכון הבסיסי / תשואה בהרכב המימון של החברה.
סיכון ריבית
בנוסף להשקעות מחוץ לחברה, מנהל פיננסי פונה גם לסיכונים אחרים. לדוגמה, בעת שימוש במינוף פיננסי, מנהל פיננסי צריך לדאוג לגבי שיעורי הריבית שהחברה משלמת, כי תשלומי הריבית המתאימים עלולים לשים לחץ משמעותי על תזרים המזומנים של החברה ויכולים בסופו של דבר לגרום לחברה לפירעון על הלוואותיה ולהכריז על פשיטת רגל.
