טכניקות של ניתוח דוחות כספיים

האם העסק שלך רווחי כפי שהוא צריך להיות? האם יש לך מספיק נזילות כדי לשלם את החשבונות בזמן? האם המבנה הפיננסי בריא, או האם לחברה יש יותר מדי חוב? כל השאלות הללו ניתן לענות באמצעות טכניקות שונות של ניתוח הדוחות הכספיים.

כלי ניתוח חשבונאות

רואי חשבון בדרך כלל להכין ארבעה סוגים של דוחות כספיים עבור העסק:

• דוח רווח והפסד
• מאזן
• דוח על תזרימי מזומנים
• דוח על השינויים בהון העצמי

מספר יחסים שונים וכלים ניתוח פיננסי וטכניקות ניתן לקחת מן הדוחות הכספיים והוא יכול לתת לבעלי עסקים, אנליסטים ונושים מבט על הביצועים והחוזק של החברה.

אלה כלי ניתוח חשבונאי לכסות:

• רווחים
• נזילות
• פעילות
• מינוף
• - הערכה

מדידת הרווח הגולמי מהייצור

הרווחים נמדדים במספר נקודות בדוח רווח והפסד.

החל מדוח רווח והפסד, המדד הראשון הוא הרווח הגולמי, המוגדר כסך המכירות בניכוי עלות הסחורה שנמכרה או ב - COGS. ה - COGS כולל את עלויות העבודה הישירה, החומרים והתקורות המייצרות המשמשים לייצור המוצר או במתן שירות.

הרווח הגולמי צריך להיות גבוה מספיק כדי לכסות תקורה כללית ומנהלית, חיובי ריבית ומסים ולהשאיר כמות נאותה של הרווח הנקי.

בדיקת רווח תפעולי ונטו

הרווח הבא הוא הרווח התפעולי, הידוע גם כרווח לפני עלויות ריבית ומסים, או EBIT. הרווח התפעולי מתמקד עד כמה החברה מייצרת ומוכרת את מוצריה ומשלמת הוצאות תקורה. מאחר שמדד רווח זה נלקח לפני ניכויים בגין ריבית ומסים, הוא אינו כולל את ההשפעות של אופן המימון של פעילות החברה ותוצאות כל תכנון מס או הימנעות.

לבסוף, הרווח הנקי הוא הסכום שנותר לאחר ניכויים של כל הוצאות התפעול, תקורה, ריבית ומסים. רווחים נטו משמשים אז לחישוב התשואה של החברה על ההון העצמי, מדד חיוני של ביצועים פיננסיים.

כל אחד ממדדי הרווח הללו יכול לבוא לידי ביטוי כאחוז מהמכירות ומשמש לניתוח המגמות והשוואות לשנים קודמות.

לדוגמה, שולי הרווח התפעולי הם EBIT / sales x 100, ובדומה, שולי הרווח הנקי הם רווח נקי / מכירות x 100.

מעקב אחר רמות הנזילות

מדדי הנזילות הנפוצים ביותר הם היחס השוטף ומהיר. היחס השוטף מחושב על ידי חלוקת סך הנכסים השוטפים בסך ההתחייבויות השוטפות. לאחר 2 $ בנכסים שוטפים עבור כל 1 $ בהתחייבויות השוטפות, יחס של 2: 1, נחשב בדרך כלל לרמה נוחה של נזילות.

היחס המהיר הוא מדד נזילות חמור יותר. זה מחושב על ידי הוספת יתרות מזומנים לחשבונות חייבים ומחלקים לפי סך כל ההתחייבויות השוטפות. מלאי אינו נכלל ביחס זה. יחס מהיר טוב צריך להיות מעל 1: 1.

מעקב אחר זרימת מזומנים

יחסי הפעילות מודדים את מידת היעילות של החברה בנכסיה השוטפים.

תקופת אוסף ממוצע: יחס זה מציין באיזו מהירות העסק אוסף את חשבונותיו, ומשווה אותו לתנאי המכירות ללקוחות. הנוסחה היא: המכירות נעשות על יתרת אשראי / חייבים ויתרות חובה.

לדוגמה, אם חברה עושה מכירות שנתיות על אשראי של 720,000 $ ויש לה חשבונות עו"ש של 90,000 $, חשבונות חייבים מקבלים שמונה פעמים בשנה, או כל 45 ימים. אם תנאי המכירה של החברה הם 30 יום נטו, אז חלק מהיתרה חייבים לקבל עבר ו צריך תשומת לב.

מחזור המרה במזומן: עסקים רוצים להפוך את המזומנים שלהם מהר ככל האפשר. ההמרה במזומן מודד את הזמן שנדרש כדי לקנות חומרי גלם, לעשות מוצר, למכור ללקוחות, ולבסוף, לאסוף את הכסף מתשלומים.

מדידת פעילות מלאי

עסקים להשקיע הרבה כסף במלאי, כך מחזור חשוב.

מחזור מלאי: הנוסחה לחישוב מחזור המלאי היא עלות הסחורות הנמכרות חלקי יתרת המלאי הממוצעת. לדוגמה, אם העלות היא 980,000 $ ואת יתרת המלאי הממוצע הוא 163,000 $, המלאי הופך שש פעמים בשנה, או כל 60 ימים.

שליטה במינוף החוב

סכום החוב שחברה חייבת ביחס להון העצמי הכולל שלה הוא מדד של איתנות פיננסית. כמות מתונה של החוב הוא טוב, אבל יותר מדי יכול להיות מסוכן אם המכירות ירידה בהאטה כלכלית.

יחסי חוב להון משתנים משתנים בהתאם לענף. היצרנים בדרך כלל יש 1 $ בסך החוב עבור כל $ 1 בהון, יחס של 1: 1. המוסדות הפיננסיים, לעומת זאת, עשויים להיות יחסי חוב / הון עד 15: 1. Utilities בדרך כלל יש יחסים סביב 6: 1.

דרך נוספת למדוד את הסיכון של החוב היא על ידי היחס בין הרווחים לפני ריבית ומסים מחולק סך חיובי הריבית. נניח כי לחברה היה EBIT של 120,000 $ והוצאות ריבית של 30,000 $. יחס כיסוי הריבית יהיה 4: 1, או 120,000 $ חלקי 30,000 $.

מעקב אחר מגמות שנתיות

ניתוח אנכי כרוך בחישוב סעיפי הרווח על דוח רווח והפסד כאחוזים מסך המכירות והחשבונות במאזן כאחוזים מסך הנכסים. נתונים אלה משמשים להשוואות אופקיות משנה לשנה.

ניתוח אופקי משווה את היחסים בין מספר שנים של דוחות כספיים זה לצד זה כדי לזהות מגמות. אלה כוללים השוואות לשולי רווח, נזילות, מחזורי ומינוף פיננסי. לדוגמה, נניח שחשבונות החשבונות הממוצעים שזכו לפרעון לפני שלוש שנים היו 38 ימים. ואז, בשנה הבאה הוא עלה ל 41 ימים, ובשנה שעברה, ימים המצטיינים הראו 52 ימים. אלא אם כן החברה שינתה את תנאי המכירה ללקוחותיה, זו תהיה מגמה מטרידה הדורשת תשומת לב ניהולית.

Benchmarking עם המתחרים

עסקים תמיד יש איזה סוג של תחרות, ומנהלים צריכים לדעת כמה טוב הם עושים לעומת המתחרים שלהם. השוואת יחסי התעשייה הממוצעים עם החברה תספק אינדיקציה לחוזקה ולחולשה של החברה.

נניח ששולי הרווח הגולמי בתעשייה הם 42%, ושיעור הרווח הגולמי של החברה הוא 36%. הבדל זה צריך להיות סיבה לדאגה. מדוע שולי הרווח של החברה נמוכים יותר? האם זה בגלל תמהיל מוצר שונה, או שזה בגלל העלות של החברה כדי לפברק את מוצריה היא גבוהה ויעילה פחות מאשר המתחרים שלה? כל אחד מהסיבות האלה אומר שההנהלה צריכה לחקור ולמצוא את הבעיה.

בעקבות זרימת הכספים

רווחים חשובים, אבל הם יכולים להיות מניפולציה באמצעות שיטות חשבונאיות שונות. לדוגמה, שיטות פחת ניתן להאיץ או להפך, להתפשט על פני שנים רבות יותר. כך או כך יהיה לשנות את כמות הרווח המדווח.

זרימת קרנות ניתוח, לעומת זאת, אומר יותר את האמת: מאיפה הגיע הכסף, וביתר דיוק, לאן הוא הלך. ספקים, הוצאות ועובדים משולמים במזומן, לא ברווחים.

לימוד זרימת הכספים הצהרה יגלה אם החברה היא למעשה לייצר תזרים מזומנים חיובי מפעילות או להסתמך על הלווה כסף אשראי הספק לממן את פעילותה. מידע מסוג זה אינו זמין מתוך דוח רווח והפסד.

חישוב break-Even נפח המכירות

המשוכה הראשונה עבור בעל עסק היא למכור מספיק מוצרים או שירותים לפחות לכסות את כל העלויות הקבועות של החברה. זהו נפח ההפסקה.

מטרה למנהלים היא למצוא דרכים להוריד את נקודת הפריצה. זה יכול להיעשות על ידי צמצום עלויות קבועות, שיפור הפרודוקטיביות, הפחתת העלות של סחורות שנמכרו או למכור יותר של מוצרים בעלי שולי רווח גבוהים יותר.