ניתוח פיננסי אינו מדע מדויק עבור בעלי עסקים. הבנת סוגים שונים של ניתוח פיננסי הוא חיוני בקבלת החלטות עסקיות מושכלות. אנשים המנתחים את הדוחות הכספיים של החברה כוללים מנהלי חברות, מתחרים, נושים, מנהלים ומשקיעים פוטנציאליים. שלושה מהסוגים הנפוצים ביותר של ניתוח הדוחות הכספיים הם ניתוח אופקי, אנכי ו יחס.
ניתוח אופקי
ניתוח אופקי משווה שנתיים או יותר שנים של הדוחות הכספיים של החברה. האנליסט יכול למצוא את אותו מידע משנים שונות על ידי קריאה על פני הדף. בהשוואת נתוני דולר ואחוזים בדרך זו ניתן למצוא בקלות הבדלים בין שנה לשנה. וריאציה של ניתוח אופקי נקרא ניתוח המגמה. ניתוח המגמה מתחיל עם השנה הראשונה חברה היא בעסקים, הידוע גם בשם שנת הבסיס. אחוזי שנת הבסיס מוצגים כ -100 אחוזים, וניתן לראות בקלות את העלייה או הירידה באחוזים.
ניתוח אנכי
ניתוח אנכי נקרא כך משום שהנתונים הכספיים של התאגיד מפורטים אנכית על הדוח הכספי. ניתוח מסוג זה כרוך בחישוב אחוזי דוח כספי יחיד. הנתונים על דוח כספי זה נלקחים מתוך דוח רווח והפסד ומאזן החברה. ניתוח דוחות כספיים אנכי ידוע גם בשם אחוזי רכיב.
ניתוח יחס
ישנם מספר סוגים של ניתוח יחס שניתן להשתמש בהם בפירוש הדוחות הכספיים. ניתן לחשב את הנתונים על הנתונים הכספיים של כל שנה והאנליסט בוחן את הקשר בין הממצאים, מציאת המגמות העסקיות על פני מספר שנים.
ניתוח יחס המאזן קובע את יכולת החברה לשלם את חובותיה וכמה החברה מסתמכת על הנושים לשלם את חשבונותיה. זהו אינדיקטור חשוב לבריאותו הפיננסית של התאגיד.
יחסי נזילות מראים עד כמה החברה מסוגלת להפוך נכסים למזומן. כאשר בוחנים את יחס הנזילות, אנליסט בוחן את ההון החוזר, היחס השוטף והיחס המהיר.
ההון החוזר הוא מדד תזרים מזומנים. ההפרש בין סך הנכסים השוטפים לבין סך ההתחייבויות השוטפות שווה להון החוזר. חישוב ההון החוזר הוא תמיד מספר חיובי.
היחס הנוכחי הוא מדד פופולרי של חוסן פיננסי. היחס השוטף מחושב על ידי חלוקת סך הנכסים השוטפים בסך ההתחייבויות השוטפות. יחס שוטף חיובי יהיה 2 עד 1. אם היחס הנוכחי של החברה הוא נמוך, היא עשויה לשקול דרכים לשפר את הנתון הזה על ידי הפחתת כמות החבות הפיננסית או לשים יותר מרווחי החברה בחזרה ההון החוזר.
היחס המהיר מודד את הנזילות, או את היכולת להחזיר את החוב במועד. כדי להבין את יחס מהיר, אתה מוסיף ניירות ערך ממשלתיים, מזומנים וחייבים. לאחר מכן אתה מחלק את המספר הזה על ידי סך כל ההתחייבויות השוטפות. יחס מהיר של החברה הוא מדד חשוב לשרידותה אם ההכנסות ממכירות יקטנו בצורה דרסטית.
