משקיעים שופט את הביצועים של השקעה על ידי התבוננות כמה זה מביא מחזיר. הם עשויים להשתמש בשיטות מרובות לחישוב תשואות ההשקעה, כאשר שתי השיטות העיקריות הן תשואה מצטברת ותשואה שנתית ממוצעת. שתי המדידות הללו יש יתרונות שלהם, חשוב לדעת את ההבדל ביניהם כאשר אתה עושה החלטות השקעה.
מדידת תשואה מצטברת
התשואה המצטברת מודדת את כל החזר ההשקעה ביחס לסכום הקרן שהושקע במשך פרק זמן מוגדר. משך הזמן עשוי להיות חודשים, שנה או שנים רבות; מונח המדידה תלוי לחלוטין במפלגת המדידה. כדי לחשב תשואה מצטברת, להפחית את המחיר המקורי של ההשקעה מן המחיר הנוכחי ולחלק את ההפרש במחיר המקורי. להביע את התשובה כאחוז. לדוגמה, אם משקיע מכניס 1,000 דולר למניה מסוימת והערך הכולל של המניה שלה מוערך ל -2,500 דולר על פני תקופה של 10 שנים, ההשקעה שלה עברה תשואה מצטברת של 150 אחוז.
מדידת תשואה שנתית ממוצעת
כמו כן נקרא שיעור התשואה הפנימי, התשואה הממוצעת השנתית הממוצעת תשואה ממוצעת של השקעה בכל שנה על פני מספר מסוים של שנים במקום סכום התשואה הכולל בסוף התקופה. בדומה לחישוב התשואה המצטבר, הדבר בא לידי ביטוי גם באחוזים. לצורך חישוב זה, להפחית את שווי ההשקעה בסוף שנה מסוימת מערכה של אותה השקעה בסוף השנה הקודמת ולחלק את ההפרש לפי שווי ההשקעה בסוף השנה הנדונה. לעשות זאת עבור כל שנה של המונח שעבורו אתה רוצה למדוד את התשואה השנתית הממוצעת. להביע תשואה של כל שנה כאחוז. ממוצע כל אלה אחוזים יחד כדי למצוא את התשואה השנתית הממוצעת.
הימנעות מטעויות
טעות נפוצה המשקיעים חסרי ניסיון עשוי לעשות היא להניח כי הם יכולים לחלק את התשואה המצטברת על ידי כמות של שנים בטווח נמדד ולקבל את התשואה השנתית הממוצעת. זה, עם זאת, לא תניב מדידה נכונה של התשואה השנתית הממוצעת. למשל, השקעה שתניב תשואה שנתית ממוצעת של 20% תניב תשואה מצטברת של הרבה יותר מ -200% אחרי 10 שנים.
בחירת שיטה
מאחר ששיטת התשואה המצטברת ושיטת התשואה השנתית הממוצעת הן שכיחות, ניתן להשתמש באחת מהן כדי לבטא את ההחזר על השקעה מסוימת. תשואה מצטברת היא השיטה לשימוש אם אתה עושה תחזיות על בסיס כוונה למכור השקעה בנקודה מסוימת, ואילו התשואה השנתית הממוצעת היא השיטה לשימוש אם אתה מנסה לנתח את הבריאות לטווח ארוך של השקעה מסוימת.
