נושים, שותפים עסקיים, עובדים שוטפים ופוטנציאליים, וניהול יש עניין בקביעת היציבות הפיננסית של עסק קטן. שינויים בהעדפות הלקוחות, הנוף התחרותי והמקרו - כלכלי משפיעים מאוד על עסקים קטנים, משום שבדרך כלל אין להם את המשאבים הפיננסיים להתמודד עם שינויים מהירים. קביעת היציבות הפיננסית של עסק קטן על ידי בחינת הרווחיות, הנזילות ורמת החוב הכוללת.
הערכת הרווחיות, המהווה מרכיב מרכזי ביציבות הפיננסית, כי עסקים רווחיים לייצר מזומנים חינם. שלא כמו חברות ציבוריות גדולות, עסקים קטנים אין גישה מוכנה החוב ושוקי המניות לגייס כספים כדי לפצות על הפסדים. יחס הרווח הגולמי הוא הרווח הגולמי מחולק במכירות, ויחס הרווח הנקי הוא הרווח הנקי חלקי המכירות. הרווח הגולמי הינו מכירות בניכוי עלות הסחורות שנמכרו, והרווח הנקי הוא הרווח הגולמי בניכוי כל ההוצאות האחרות.
חפש סימנים של קמצנות ביחסים, כפי שהם יכולים להצביע על בעיות פיננסיות הבסיס. עסקים יציבים יציגו יחסי גומלין ברוטו ובנטו, ועסקים מנוהלים יציגו צמיחה שנתית במכירות וברווחים. לדוגמה, אם יחס הרווח הגולמי יציב לאורך זמן, אך יחס הרווח הנקי הוא בכל רחבי המפה, ייתכן שיש בעיה בהוצאות הניהול. אם המכירות יגדל בחמישה אחוזים, אז הרווחים ברוטו נטו צריך גם לגדול ב לפחות חמישה אחוזים.
להעריך את הנזילות, שהיא היכולת של עסק קטן לשלם את החשבונות לטווח קצר. היחס השוטף שווה לנכסים השוטפים חלקי ההתחייבויות השוטפות. למרות עסקים קטנים צפויים להיות יחסי הנוכחי גבוה, יחס גדול יותר מאשר אחד צריך להיות אינדיקטור טוב ליציבות הפיננסית. עסקים נוזלי יש גמישות מבצעית יותר בזמנים כלכליים קשים.
לחשב את היחס חשבונות חייבים ימים, אשר מודד נזילות ויעילות ניהולית. היחס שווה ל - 365 חלקי היחס בין המכירות נטו לחובות חייבים. יחס גבוה פירושו כי העסק אינו גובה את החשבונות העומדים לרשותו מהר מספיק, אשר הקשרים מזומנים יקרים הנדרשים לכיסוי הוצאות. חשבונות חייבים עוקבים אחר כמות המכירות שנרכשו באשראי שלא סולקו במזומן.
לקבוע את רמת החוב הכוללת, אשר אמור להיות נמוך עבור עסקים יציבים מבחינה כלכלית. שני יחסים משותפים הם יחס חוב-לנכסים, שהוא סך כל החוב מחולק בין סך הנכסים, לבין היחס שבין הריבית לריבית, שהוא הרווח התפעולי מחולק בהוצאות הריבית. הרווח התפעולי הינו מכירות בניכוי הוצאות תפעוליות.
עסקים קטנים יציבים מבחינה פיננסית צריכים להיות יחס חוב-לנכסים בין אפס ואחד - כל דבר גדול מאחד מציין יותר חוב מאשר נכסים, וזה לא סימן בריא. עסקים יציבים צריכים להיות בעלי ריבית גבוהה מרוויח יחס, המציין כי היא בנוחות מסוגל לכסות את תשלומי הריבית שלה עם ההכנסות התפעוליות שלה.
טיפים
-
אל תצפו את אותם יחסים מכל העסקים הקטנים. לדוגמה, היחסים של סטארט-אפ טכנולוגי ממומן ומסעדה קטנה המנסה להתחרות בארוחות מוכנות לאוכל וזיכיונות מותגים יהיו שונים.
