ניתוח דוחות כספיים משמשים לתמיכה בהחלטות השקעה ובניתוחי שווי. הם נכללים גם בדוחות השנתיים למשקיעים. צוותי הניהול כוללים דיון מקיף בתוצאות הכספיות בטופסי ניירות הערך השנתיים של ניירות הערך 10-K. לפיכך, ניתוח דוחות כספיים חייב להיות כתוב היטב, מכריע ויכלול כל גילויים כספיים מהותיים.
לשלב כספים
קל להתמקד רק על דוח הכנסות ומה החברה הרוויחה. יחד עם זאת, הקפד לכלול מידע בדבר שינויים במאזן החברה וביתרות המזומנים שלה כמפורט בדוח על תזרימי המזומנים. עבודה באמצעות כל חלק של כל דו"ח כספי. משמעות הדבר היא התמקדות בנכסים, בהתחייבויות ובהון במאזן. להיות מוכן ליישב תזרים מזומנים תפעולי תוך גילוי גם מימון חומרי ותזרים מזומנים.
להיות תובנה
ניתוח דוחות כספיים ללא מסקנות משמעותיות אינו שלם במקרה הטוב. ניהול, בעלי מניות ומלווים דורשים ניתוח תובנה לקבל החלטות מושכלות. שלב מידע איכותי בניתוח הכמותי שלך כדי להסביר שינויים ברמת ההכנסות או יחסי ניצול הנכסים. לנתונים לבדם יש משמעות מועטה, ללא הסיפורים המניעים מספרים אלה להוסיף הקשר. אולי הגורם החשוב ביותר בכתב ניתוח פיננסי תובנה היא שיש גישה וניהול לנהל ראיון. הכן שאלות מוצקות ולא שואל על דברים שניתן לענות באמצעות מידע ציבורי.
השוואות השוואתיות
כצעד ראשון, עליך לבחור אמת מידה מתאימה כדי להשוות את התוצאות של חברת הנושא שלך. אמת המידה צריכה להיות משמעותית ובאופן אידיאלי תהיה התוצאה הממוצעת והחציונית של קבוצה של חברות עמיתים הדומות מאוד לחברת הנושא במונחים של גודל, צמיחה וקו עסקים. אתה צריך הבנה עמוקה של קווי המוצרים של החברה הנושא על מנת לבחור קבוצה המתאימה. חברות מסוימות יש מוצרים מורכבים מאוד; לדוגמה, ביוטכנולוגיה או חברות תוכנה. להיות שקול בלימוד באתר האינטרנט של החברה הנושא, חוברות שיווק וכל מידע רלוונטי אחר כדי להבין את החברה ואת מתחרותיה.
ניתוח יחס
ביצוע ניתוח יחס מסייע להבטיח שיש לך נתונים כמותיים התומכים במסקנות האיכותיות שלך. ניתוחי היחס הם מאוד ספציפיים לתעשייה, אך בדרך כלל הם מהסוגים הבאים: גודל, צמיחה, נזילות, מינוף, רווחיות ותחלופה. השווה את התוצאות של ניתוח היחס שלך למתחרים כדי לקבוע את נקודות החוזק היחסיים וחולשות. חישוב מגמות היסטוריות תוך התמקדות בדרך כלל בחמש השנים האחרונות של התוצאות הכספיות. להכיר ולהכיר אם המכירות והחזרות הן במגמת בכיוון מסוים. להבין אם התוצאות הכספיות מושפעות על ידי מחזורי תעשייה או משתנים עונתיים.
