כמו רק על כל הלוואה עסקית אחרת, תשלום ב-סוג ההלוואה, המכונה לעתים קרובות הלוואה PIK, דורש הלווה לשלם ריבית. שלא כמו רוב ההלוואות העסקיות, אם כי, הריבית על הלוואה PIK הוא לא שילם בפועל במזומן במהלך תקופת ההלוואה. במקום זאת, הלווה מספק את הריבית בצורה לא במזומן. עם זאת, כל עוד ההלוואה משמש למטרות עסקיות, הערך של ריבית PIK צריך להיות מוכוון לצורכי מס.
הלוואות PIK
הלוואות תשלום בעין לאפשר עסקים ללוות כסף לתקופה קצרה יחסית של זמן - חמש שנים הוא נפוץ - מבלי לבוא עם מזומנים לשירות החוב הזה. במקום זאת, הוא מספק את משאיל עם משהו אחר בעל ערך, לעתים קרובות מניות של המניה בחברה. תגיד חברה מוציאה 5 מיליון דולר הלוואה PIK 5 שנים עם ריבית שנתית של 10 אחוזים. לאחר השנה הראשונה, החברה חייבת 500,000 $ ריבית PIK.
ריבית מרוכזת
אחד המאפיינים המגדירים של הלוואה PIK היא כי הלווה לא רק צרור את המניות החייבות בריבית ולשלוח אותם למלווה. במקום זאת, הערך של מניות PIK מתווספת ליתרה העיקרית של ההלוואה, המאפשרת לריבית להרכב. לאחר שנה אחת ב 10 אחוז ריבית שנתית, במקרה שלנו הלוואה של 5 מיליון דולר, יתרת ההלוואה הוא 5,500,000 $. אחרי שנה נוספת, ועוד 10% ריבית, זה 6,050,000 $, וכן הלאה. בסוף חמש שנים היתרה היא 8,052,550 $ - 5 מיליון דולר המקורי בתוספת בתוספת $ 3,052,550 בשווי של מניות כמו ריבית. הלוואות PIK הם במלואם ב בגרות, אז זו הפעם הראשונה הלווה צריך לבוא עם תשלום בפועל. בהתאם להסכם ההלוואה, המלווה עשוי לקבל את האפשרות של לקיחת המניות - או מה ששימש ריבית PIK - או לדרוש את הכסף שווה ערך, ובמקרה הלווה חייב למכור את המניה.
הפחתת מס
כל עוד הלוואה משמש לפעילות עסקית ההלוואה עונה על הסטנדרטים של שירות מס הכנסה פנימי עבור ריבית לניכוי, אז הלווה יכול לנכות ריבית PIK כהוצאה עסקית. כאשר הלווה יכול לקחת את הניכוי תלוי באיזה שיטה חשבונית הלווה משתמש. אם זה עושה את החשבונאות על בסיס מזומנים, ניכוי מגיע כאשר הריבית היא שילמה בפועל - בסוף תקופת ההלוואה. אם היא משתמשת חשבונאות צבירה בסיס, הלווה מנכה את הריבית בשנה זה צובר - $ 500,000 בשנה הראשונה, 550,000 $ בשנה השנייה, וכן הלאה.
הלוואות מזכות
עסקים יכולים לנכות ריבית ההלוואה, כולל ריבית PIK, רק אם ההלוואה עומדת שלושה קריטריונים. ראשית, הלווה חייב להיות אחראי מבחינה משפטית עבור החוב, כלומר ריבית PIK ששולמו על הלוואה של מישהו אחר אינו deductible. שנית, ההלוואה חייבת להיות המורחבת מתוך כוונה כי הלווה יחזיר אותו במלואו - במילים אחרות, כי זה לא יהיה נסלח בנסיבות מסוימות. שלישית, על הלווה ועל המלווה להיות בעל "יחס חוב-נושה אמיתי", מונח שאינו מוגדר אך ורק בחוק המס, אך הדבר מצביע על הסכם הלוואה פורמאלי עם ריבית קבועה ותזמון תשלומים, במקום " עסקת לחיצת יד ".
