לחיות על מה שאתה מרוויח הוא בסדר לטווח הקצר, אבל אם המטרות שלך בחיים כרוך כסף שיש לפרוש על - או אפילו רק כדי ליהנות עם בינתיים - זה אומר שאתה צריך להתחיל להשקיע. זה דורש ללמוד אוצר מילים חדש של מונחי השקעה, ואת המושגים כי ללכת איתם. אחת מהן היא שווי שוק או שווי שוק, שהיא דרך בסיסית להעריך את החברות שאתה חוקר.
הגדרת שווי שוק
הרבה חישובים המשמשים את המשקיעים סובבים סביב מתמטיקה מסובכת או מושגים מופשטים. שווי השוק אינו אחד מאלה. אתה עובד את שווי השוק של החברה על ידי מחפש את מספר המניות הבולטות שלה ולאחר מכן הכפלת מספר זה על ידי מחיר המניה הנוכחי. למעשה מה זה אומר לך איך השוק כרגע ערכי החברה. אתה יכול לחשוב על זה כמו "היצרן הציע הקמעונאי" עבור חברות ציבוריות. זה לא אומר לך מה החברה שווה, כי השוק עשוי כעת תחת ערך או over-value החברה עבור מגוון רחב של סיבות. זה עדיין מדד שימושי, כי זה נותן לך מושג גס של כמה החברה היא וכמה משאבים יש לה לרשותה.
שווי שוק
רוב המקורות מכירים בשלוש רמות עיקריות של שווי השוק: כובע גדול עבור החברות הגדולות ביותר, שווי קטן עבור החברות הקטנות ואת אמצע שווי עבור אלה בין לבין. אין שום תעשייה או גוף ממשלתי המגדיר את המונחים האלה, והם משתנים עם הזמן כשהשווקים ממשיכים לטפס, אבל התעשייה בכללותה קובעת קונצנזוס רחב.
נכון לשנת 2018, חברות כובע גדול נחשבו בדרך כלל לאלו בעלות שווי שוק של 10 מיליארד דולר או יותר, חברות בינוניות היו בין 2 ל -10 מיליארד דולר וחברות קטנות היו אלה עם שווי של 250 מיליון דולר 2 מיליארד דולר. משקיעים רבים מכירים בשתי רמות נוספות, מיקרו-שווי לחברות בשווי של פחות מ -250 מיליון דולר ומגה-קאפ עבור אלה המוערכים ביותר מ -200 מיליארד דולר.
חשיבותה של שווי שווי
שווי הגודל הוא שיקול חשוב כאשר אתה מחליט אילו חברות להשקיע כי חברות עם שווי שוק גדול וקטן מציעים סיכונים שונים והזדמנויות שונות. חברות גדולות נוטות להיות ישויות מבוססות הפועלות בשווקים יציבים ובוגרים. הכיסים שלהם עמוקים מספיק כדי לעמוד במצבים שלילי, כמו downturns בשוק או תחרות קשה, מבלי להיפגע קשה.
חברות בינוניות הן לעתים קרובות החברות המתקרבות, אלה שכבר עברו את כאבי הגדילה המוקדמים שלהן ויש להן פוטנציאל צמיחה מצוין. חברות קטנות יכולות להיות שחקניות בשוקי נישה או מגזרים חדשים, או כניסות חדשות בשווקים מבוססים שמצאו דרך להבדיל את עצמן מחברות מבוססות יותר.
שווי גודל וגיוון
רוב אסטרטגיות ההשקעה סובבות בכבדות סביב קונספט שנקרא גיוון. הרעיון הוא להחזיק מגוון רחב של השקעות שונות, כך שאם פעמים טובים או רעים, תמיד יהיה לך חלק מהתיק שלך זה נותן לך רווחים פרודוקטיביים. לדוגמה, ייתכן שיהיה שילוב של מניות בודדות, קרנות נאמנות או קרנות הנסחרות, אג"ח או אולי אפילו Bitcoin או cryptocurrency אחרים. ניתן גם לגוון בתוך קטגוריה מסוימת, כמו מניות. אחת הדרכים לעשות זאת היא על ידי החזקת מניות של חברות ברמות שונות של שווי שוק.
חברות גדולות נוטות להיות בטוחות ויציבות, ומציעות רווח קטן יותר אך פחות סיכון. חברות בינוניות יותר משתנות אך מציעות את הסיכוי לצמיחה גבוהה יותר ולחזרות משמעותיות יותר. חברות כובע קטן הם הכי מסוכנים, אבל זה המקום שבו אתה תמצא לפעמים את סוג ארוך של ירו "לרוץ הביתה" השקעות אתה יכול להתרברב למשך שארית חייך. וולמארט ומיקרוסופט היו פעם חברות קטנות.
שווי שוק של אפל
הגדרות כלליות הן בסדר, אבל זה לעתים קרובות שימושי להסתכל על חברות ספציפיות כדי להרגיש טוב יותר איך חברות גדולות, בינוניות וקטנות להסתכל בעולם האמיתי. בסוף 2018, הגדולה ביותר של חברות כובע גדול היה ענקית הטכנולוגיה אפל. זה היה סך של 4.83 מיליארד מניות מצטיינים בסביבות 222 $, עבור שווי השוק הכולל של 1.07 טריליון דולר. חברות גדולות, ככלל, נחשבות להציע הזדמנות מוגבלת עבור תשואות גדולות, אבל חברות טכנולוגיה יכול להיות יוצא מן הכלל.
בעוד המניה נסחרת ב -222 דולר באוקטובר 2018, נתח של אפל נמוך רק ב -75 דולר באוקטובר 2013. חברה רגילה יותר עם שווי שוק ענקי היא ג'ונסון אנד ג'ונסון. עם 2.68 מיליארד מניות למסחר בסביבות 133 $, שווי השוק שלה נכון לאוקטובר 2018 היה 359,000,000 $. מחיר המניה שלה באוקטובר 2013 היה קצת יותר מ 92 $, אשר עדיין מייצג צמיחה חזקה, אם כי לא בכיתה של אפל. במילים אחרות, אתה עדיין יכול לעשות תשואות טובות על כמה מניות שווי גדול, כל עוד הם הנכונים.
שווי שוק של לוקר רגל
דוגמה מצוינת של החברה אמצע שווי הוא נעלי ספורט קמעונאית Foot Locker. נכון לאוקטובר 2018, היו לה מעל 114 מיליון מניות שטרם נפרעו במחיר של כ -49 דולר למניה, לפי שווי של 5.7 מיליארד דולר. קמעונאות בכללותה נודעה לשמצה בשנים האחרונות, אבל פוט לוקר החזיקה מעמד היטב, אולי משום שבנעליים ספורטיביות, ההזדמנות לנסות אותם באופן אישי - בניגוד להזמנות באינטרנט - חשובה למדי. בחודש אוקטובר 2013, רגל לוקר נסחר בסביבות 37 $ ועלה ליותר מ $ 49 על ידי אוקטובר 2013. זוהי צמיחה הוגנת למדי, אבל מניות אמצע שווי הם תנודתיים יותר. במהלך חמש השנים הללו, המניות היו גבוהות כמו 77 $ ו נמוך כמו 30 $. בהתאם כאשר קנית ומכרה, Foot Locker אולי עשה לך רווח מסודר או לגרום לך הפסד משמעותי.
שווי שוק של אחזקות ביטוח אוניברסלי
יש מעט חברות מגה-כובע כמו אפל, אבל הרבה חברות קטנות יותר. דוגמה אחת טובה של חברה קטנה שווי היא פלורידה מבוססי יוניברסל החזקות ביטוח. זה שחקן קטן יחסית בעסקי הביטוח, עם למעלה מ -34 מיליון מניות שטרם נפרעו במחיר של כ -45 דולר נכון לאוקטובר 2018, תמורת שווי של 1.57 מיליארד דולר. החברה פועלת בעיקר בביטוח הבית, עם חברה בת אחת המתמחה בבתים בשווי של 1 מיליון דולר או יותר. היא הוקמה בצורה הטובה ביותר בשוק פלורידה, אך הרחיבה את פעילותה לכמה מדינות אחרות בדרום, ניו אינגלנד ובצפון ניו יורק. באוקטובר 2013 נסחרה המניה ב -780 דולר בלבד, ולכן הצמיחה בחמש השנים האחרונות מרשימה. הפוטנציאל להמשך הצמיחה, או עבור חברות כמו זה להיות רכשה על ידי המתחרים הגדולים, מה שעושה אותם כל כך מושך המשקיעים מוכן להתמודד עם הסיכונים שמגיעים עם לשים את כספם לתוך חברות קטנות יותר.
מגבלות שווי שוק למשקיעים
שווי שוק הוא אחד הדברים הראשונים שתראה לפני שאתה משקיע בחברה, אבל זה רק אחד הדמויות רבות תוכל להשתמש.הערך שלה מגיע מוקדם בתהליך לאחר שהחלטת על אסטרטגיית השקעה וללכת לחפש חברות שמתאימות לקטגוריות גדולות, אמצעיות או קטנות. לאחר שזיהית חברות מעניינות בכל קטגוריה, לדוגמה, אתה יכול להמשיך להסתכל על אינדיקטורים משמעותיים יותר כגון תשואת הדיבידנד שלהם או יחס מחיר לרווחים שלהם, בדרך כלל מקוצר כמו P / E. היחס P / E הוא רק שווי השוק מחולק רווח של שנה לאחר מס, אשר נותן לך אינדיקציה לרווחיות של החברה. זה אינדיקציה טובה להמשך הצמיחה. התשואה דיבידנד אומר לך כמה ההשקעה שלך יביא לך דיבידנדים, אשר בדרך כלל חל על חלק תיק ההשקעות שלך השקיעה שמרנית. כמה דגש לשים על זה או כל מדד אחר של ערך המניה, באמת מסתכם מטרות ההשקעה שלך ואת האסטרטגיה אתה משתמש כדי להגיע אליהם.
