מונופול הוא כאשר חברה או ישות אחרת היא לגמרי לבד באספקת טוב או שירות מסוים לשוק. מונופולים בדרך כלל מיואשים בכלכלות השוק משום שהסכנות שלהם מוכרות היטב. עם זאת, במקרים מסוימים, מונופולים מותרים כי גבוה מאוד עלויות הזנק לא יגרום תחרות מבחינה כלכלית. לדוגמה, אספקת שירותים יכול להיות מצב מונופול כמו במקרה של מים או חשמל.
מחיר
בכלכלת שוק, מונופולים מסוגלים לדרוש כל מחיר שהם רוצים עבור המוצר או השירות שלהם כי אין להם שום תחרות. לצרכנים אין ברירה אלא לשלם את המחירים הנדרשים, וזה מסוכן במיוחד אם המונופול מספק צורך. משמעות הדבר היא כי הצרכנים לשלם יותר ממה המוצר או השירות באמת עלויות - עלות הייצור ומסירה בתוספת רווח סביר - וזה עושה לצרכנים יש הכנסה פנויה פחות.
אספקה
כאשר חברה אחת שולטת באספקת טוב או שירות מסוים לשוק, היא יכולה גם לנפח מחירים על ידי הגבלת האספקה. החברה יכולה להשתמש באספקת הסחורות או השירותים כסוג של סחיטה, מניעת אספקה מהשוק. מצב זה מסוכן במיוחד אם מדינה, למשל, תלויה בספק אחד ממדינה אחרת כדי לספק סחורה, שכן האספקה תמיד תהיה לא יציבה משום שהיא תלויה בנכונותה של המדינה האחרת למכור.
איכות
חסרון גדול של חברה אחת לספק טוב או שירות מסוים היא כי לחברה אין תמריץ לספק מצוינות. לחברה אין תמריץ לשפר את שירותיה או את איכות הסחורה, שכן לאנשים אין ברירה אלא לרכוש את מה שהחברה מציעה.
כוח
מונופולים הם מסוכנים כי הם יכולים להיות חזק מאוד ולהשתמש בכוח זה כדי ליהנות עוד יותר את עצמם ולהשיג עוד יותר כוח. יש להם את היכולת לייצר רווחים עצומים והוא יכול להשתמש בכסף הזה כדי להשיג השפעה פוליטית. הם יכולים גם לאיים להפריע או להגביל את האספקה ולהשתמש בו גם למינוף פוליטי.
