ארה"ב רשות ניירות ערך מגדיר מניות פרוטה כמסחר אחד עבור פחות מ 5 $ למניה. במונחים ספציפיים יותר, זה מתייחס ניירות ערך המוצעים בתחילה במחיר נמוך זה. כדי לרשום חברה בשוק המניות פרוטה, העסק חייב קודם לבחור איזה שירות ללא מרשם לגשת. דרישות הזכאות משתנות בהתאם לשירות. על החברה לעסוק בשירותיו של עושה שוק.
לאן לתפריט
לוח המודעות מעל לדלפק, הידוע בכינויו OTCBB, מתייחס לשירות ציטוט אלקטרוני המופעל על ידי רשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית, או FINRA. כדי לרשום חברה עם שירות זה, FINRA דורש עמידה בתקנות ה- SEC עבור מניות פרוטה. שירות חלופי, קישור OTC, הוא בבעלות ומופעל על ידי קבוצת OTC Markets Inc. קולקטיבית, המסחר בניירות ערך בשוק המניות פרוטה נאמר להיות רשום על "סדינים ורודים".
יצרני שוק
לא משנה באיזה כיוון אתה בוחר להיכנס רישום עסק קטן בשוק המניות פרוטה, אחד משותף חל: כדי לרשום את המניות של החברה ב OTC שוק, ברוקר, סוחר המכונה יצרנית שוק חייב חסות האבטחה, כמו רק בשוק יצרנים יכולים רשימת חברות בשוק המניות פרוטה. בעלי העסקים אינם יכולים. על יצרן השוק לשלוח את טופס 211 לשירות OTC. לא כל הברוקרים יהיה חסות מניות פרוטה. שירותי OTC מציעים מידע ליצירת קשר עבור המעטים שעושים.
טופס 211
כדי להשלים את טופס 211, יצרנית השוק תזדקק למידע מזהה בסיסי. זה כולל את שם החברה, כתובת, מיקום ההתאגדות והערך הנקוב של נייר הערך. מסמכים המלווים את טופס 211 עבור חברות שחייבים לדווח ל- SEC כוללים תשקיף או חוברת של ההצעה הראשונה וכן עותק של הדו"ח השנתי האחרון. עבור חברות שאינן מדווחות, ניתן למצוא את הטופס של העסק, המוצרים או השירותים ושמות נושאי משרה בחברה.
דרישות OTCBB
לפי FINRA, ה- OTCBB אינו מקיים דרישות ספציפיות עבור חברה שתירשם לשירות, כגון מחירי הצעות מינימום ודרישות פיננסיות. הסוכנות עושה, עם זאת, יש דרישות הזכאות. אלה כוללים לפחות אחד עושה שוק חסות למלאי, הגשת טופס 211 ורישום עם ה- SEC.
שוק OTC
לא כל מניות פרוטה הרשומים על סדינים ורודים נדרשים לספק מידע ל- SEC. לכן, סביר להניח כי המניה של החברה שלך אינה כפופה לאותם תקנות פדרליות של מסחר במניות כי המניות המניות בבורסות הגדולות. לדוגמה, ה- OTC Pink עוקב אחר הנחיות פדרליות המחייבות חברות להציג מידע פיננסי כאשר הן מציעות לראשונה ניירות ערך לציבור. עם זאת, שירות OTC שוק אינו דורש את המידע להישמר הנוכחי.
קידום מניות פני
המשקיעים המשכילים לא סומכים על קידומי מכירות של פרוטות, שכן חברות מסוימות מעסיקות אנשים כדי לקדם מניות פרוטות של ערך מפוקפק. אם החברה שלך מפעילה מסע פרסום כדי למשוך משקיעים, משקיעים פוטנציאליים עשויים לדרוש שקיפות הרשומות הפיננסיות. על פי הנחיות ועדת הסחר הפדרלית, אדם או חברה ששולמו כדי לקדם את המניה צריכים לחשוף מידע זה כחלק מהקידום.
