כיצד לחשב מימון חיצוני

חישוב סכום המימון הדרוש הוא אחד האתגרים הגדולים ביותר של מנהלי החברות. שוקי ההון הם מורכבים ביותר, וקשה לקבוע כמה, אם בכלל, מימון חיצוני לגיוס. סכום המימון החיצוני של החברה שלך יהיה תלוי בתקציב ההפעלה של העסק שלך, כמו גם את משאבי ההון הנוכחי של החברה. קביעת כמה מימון חיצוני לגייס יהיה הרבה יותר קל אם אתה לפתח תקציב הפעלה מוצק עבור החברה שלך.

פרויקט כמות המכירות שאתה מצפה החברה שלך לייצר בשנה הבאה. הדרך הטובה ביותר מכירות הפרויקט היא להשתמש הצמיחה השנתי המכירות על פני חמש השנים האחרונות. לדוגמה, אם החברה גדלה המכירות בקצב שנתי של 5% בחמש השנים האחרונות, ומכירות השנה הנוכחית הם 100 דולר, אתה יכול תקציב המכירות של 100 $ x (1 + 5%) = $ 105 לשנה הבאה.

חישוב עלות החברה למוצרים שנמכרו והוצאות התפעול, תוך שימוש בשיעורים הממוצעים של שיטת המכירה. אם מחיר המוצרים שנמכרו כאחוז מהמכירות עמד בממוצע על 20% בחמש השנים האחרונות, תוכל לקבוע את עלות התקציב של מוצרים שנמכרו בשווי של 105 $ x 20% = 21 $ לשנה הבאה. אם ההוצאות התפעוליות כאחוז מהמכירות היו בממוצע 15% בחמש השנים האחרונות, תוכל לתקצב הוצאות תפעוליות שוות ל- $ 105 x 15% = 16 $ לשנה הבאה.

הפחתת עלות הסחורה שנמכרה והוצאות התפעול מהמכירות לקביעת ההכנסה לפני מס. בדוגמה זו, לפני מס הכנסה היה שווה $ 105 - $ 21 - $ 16 = 68 $.

חישוב מסים של החברה לשנה הבאה, וכן הפחתות מסים לפני מס הכנסה לחשב הכנסה נטו. אם שיעור המס של החברה היה 30% בממוצע בחמש השנים האחרונות, הרווח הנקי יהיה 68 $ - (35% x 68 $) = 44 $.

נכסי הפרויקט הנוכחי של השנה הבאה באמצעות אותו אחוז של שיטת המכירה. הנכסים השוטפים כוללים מזומנים, מלאי וחייבים. אם הנכסים הנוכחיים כאחוז מהמכירות היו בממוצע 25%, תוכל לתקצב את הנכסים הנוכחיים של השנה הבאה ב -25% x 105 $ = $ 26.

ההתחייבויות השוטפות של הפרויקט בשנה הבאה תוך שימוש באחוז ההיסטורי של עלות הסחורות שנמכרו. אם ההתחייבויות השוטפות כאחוז ממחיר הסחורות שנמכרו היו בממוצע 40% בחמש השנים האחרונות, תוכל לקבוע את ההוצאות השוטפות של השנה הבאה ב -40% x 21 $ = 8 $.

הפחתת התחייבויות שוטפות מנכסים שוטפים לקביעת צרכי ההון החוזר של החברה. ההון החוזר הוא דרישות המימון לטווח הקצר הדרושות להפעלת הפעילות השוטפת של העסק. בדוגמה זו, צרכי ההון החוזר של החברה יהיו שווים $ 26 - $ 8 = $ 18.

אומדן ההוצאות החזויות של החברה על פי שיעור המכירות. אם ההוצאות הון כאחוז מהמכירות יש בממוצע 30%, אתה יכול התקציב התקציב ההוצאות בשנה הבאה כמו $ 105 x 30% = 32 $.

הפחת את צרכי ההון החוזר של החברה ואת ההוצאות ההוניות מהרווח הנקי, כדי לקבוע את כמות המימון החיצוני הדרוש. בדוגמה זו, החברה תצטרך לגייס $ 44 - $ 18 - $ 32 = ($ 6), כלומר $ 6 במימון חיצוני יש צורך. אם חישוב זה יביא למספר חיובי, אין צורך לגייס מימון חיצוני. החברה יכולה לממן את פעילותה באמצעות קרנות פנימיות, אם כי ייתכן שתרצה לגייס מימון חיצוני אם התנאים מושכים.

טיפים

• שים לב כי צעדים אלה מניחים שכל העלויות כאחוז מהמכירות נותרות קבועות משנה לשנה. רק לבצע הנחה זו אם אתה לא מצפה לשינויים משמעותיים בפעילות החברה. לדוגמה, אם קלט מפתח למוצרי החברה הוא פלסטיק ואתה מצפה מחירי פלסטיק לעלות באופן משמעותי בשנה הבאה, אתה צריך להניח כי עלות הסחורות שנמכרו כאחוז מהמכירות יגדל בשנה הבאה.

  ייתכן שתרצה לשקול שכירת בנקאי השקעות כדי לסייע לך בתהליך גיוס ההון. חברות הבנקאות הגדולות להשקעות הן גולדמן סאקס, ג'יי.פי מורגן, מורגן סטנלי ובנק אוף אמריקה. בנקים להשקעות בדרך כלל לגבות דמי שכר חודשי של 25,000 $ ו 1% עד 7% כל ההכנסות שהועלו.