כיצד לחשב תזרים מזומנים חינם

בהשקעה, תזרים המזומנים החופשי מייצג את כמות הכסף שהחברה השאירה אחרי כל החשבונות שלה משולמים. תזרים מזומנים בריא חינם הוא המפתח לשמירה על החברה גדל, הרחבת ומשגשגת. המשך לקרוא כדי ללמוד כיצד לחשב תזרים מזומנים חופשי.

פריטים שתצטרך

• חברה 10-K

• מחשבון

כדי להתחיל, תצטרך עותק של הדו"ח השנתי של החברה - טופס 10-K שלה. אתה יכול למצוא את זה על ידי ביצוע חיפוש באינטרנט עבור שם החברה ואת הביטוי "טופס 10-K", אתה יכול להסתכל על מסד הנתונים של EDGAR ניירות ערך הנציבות, או שאתה יכול ללכת לאתר האינטרנט של החברה ולחפש את "קשרי משקיעים" " עמוד. לדוגמה, נשתמש בדוח השנתי של מיקרוסופט לשנת 2007.

ב- 10-K, תרצה לחפש את הקטע שכותרתו "דוחות כספיים", ולאחר מכן למצוא את תזרים המזומנים. הנה שבו תוכלו למצוא את המספרים שאתה צריך כדי לחשב תזרים מזומנים חופשי. מספרים אלה הם: תזרים מזומנים מפעילות שוטפת והוצאות הון (מימון והשקעה).

להבין כי החישוב בפועל הוא פשוט להפליא. מצא את תזרים המזומנים מפעילות שוטפת. בדו"ח של מיקרוסופט 2007, זה 17,796 $ (מבחינה טכנית, זה במיליונים, אבל מי סופר?). הפחת את הוצאות ההון ממספר זה. עבור מיקרוסופט, זה - $ 24,544 במימון ו 6,089 $ להשקיע (שוב במיליונים). אז מתמטיקה נראה כך: $ 17,796 - $ 24,544 + 6,089 ---------------- $ 659. אז מיקרוסופט היה תזרים שלילי של $ 659 (מיליון) ברבעון זה; היא הוציאה 659 מיליון דולר יותר ממה שהיא הביאה.

דע כי תזרים שלילי לא תמיד רע. לפעמים החברה צריכה להשקיע כדי להרחיב את העסק שלה, ובמקרה של מיקרוסופט, למרות תזרים המזומנים שלה היה שלילי בשנת 2007, הוא בכל זאת סיים את השנה עם הרבה כסף על היד. עוד עולה מנתוני תזרים המזומנים כי בסך הכל הסתכמו ב -6,714 מיליון דולר במזומן ובשווי מזומנים בבנק, כך שבמהלך השנה השקיעו ב -659 מיליון דולר יותר מאשר במהלך השנה, עדיין הסתכמו ב -6,055 מיליון דולר בריאים אל שמה. (על דוח תזרים המזומנים, המזומנים והשווי מזומנים שלה בסוף 2007 מסתכמים בפועל ב -6,111 מיליון דולר עקב התאמות בשער החליפין).

ברגע שאתה חמושים עם מספר תזרים המזומנים החופשי שלך, זה הזמן לחפור קצת יותר עמוק לתוך החברה כדי לגלות את הסיבה מאחורי זה. מיקרוסופט הוציאה הרבה כסף בשנת 2007, אבל מיקרוסופט יש הרבה כסף - זה יכול להוציא מבלי לשבור את הבנק. חברה שמקבלת את כל כספה עשויה להיות טובה יותר על ידי השקעת חלק מהכסף הזה בעסק (או תשלום דיבידנד), בעוד שחברה מבלה בחופשיות עשויה לעשות זאת מסיבות חד פעמיות שיובילו לרווח גדול יותר העתיד. לעשות את שיעורי הבית שלך.