עבור המשקיעים שוקלים אם לרכוש מניות בחברה, שני סוגים חיוניים של דוחות כספיים לנתח הם מאזן ודוח רווח והפסד. בעוד מכירים את ההצהרה של תזרים מזומנים והצהרה של ההון העצמי של הבעלים הוא גם בעל ערך, המאזן ואת דוח ההכנסה לספק מידע בסיסי כדי לספק סקירה כללית של המצב העסקי הנוכחי של הרווחיות והרווחיות.
איפה למצוא דוחות כספיים
הרשות לניירות ערך בארה"ב מספקת גישה חופשית למידע הכספי של החברה הציבורית במאגר המקוון שלה שנקרא EDGAR (איסוף נתונים אלקטרוניים, ניתוח ואחזור). בבורסות הגדולות, כמו בבורסת ניו יורק ובנאסד"ק, יש גם דוחות רבעוניים ושנתיים לחברות הרשומות באתרי האינטרנט שלהן.
מה במאזן
המאזן, המכונה גם דוח על המצב הכספי, יכיל מידע על נכסים והתחייבויות. מאזן בדרך כלל מסווג נכסים והתחייבויות כזמן שוטף או ארוך טווח. רכיבים לטווח ארוך נקראים לעתים קרובות רכוש קבוע והתחייבויות קבועות. כמה דוגמאות לנכסים שוטפים הן מזומנים, חשבונות חייבים ומלאי. רכוש קבוע יכול לכלול נדל"ן, כלי רכב וציוד. ההתחייבויות נחשבות שוטפות אם הן מגיעות תוך שנה וקבועות אם מעל שנה. בעקבות הנכסים וההתחייבויות במאזן הינו סעיף להון עצמי. ההון העצמי מחושב על ידי הפחתת התחייבויות מנכסים.
מה על הצהרת הכנסה
החלק הראשון של דוח רווח והפסד מכיל בדרך כלל הכנסות, המוגדרות כהכנסות מפעילות עסקית רגילה. לאחר מכן, עלויות ההכנסות מרוויחים. דוגמאות נפוצות לעלויות אלה כוללות עלויות ייצור, עמלות הובלה ומכירה ששולמו. בעיקרון, הכנסות פחות עלויות שווה. זכור כי המינוח המשמש בדוחות הכספיים יכול להשתנות עם הזמן, וכן עשוי להשתנות עבור סוגים שונים של עסקים.
ניתוח דוחות כספיים
לאחר קריאת המאזן של החברה ואת דוח הרווח, איך משקיע לקבוע אם החברה היא השקעה מוצק? ממוצעים תעשייתיים הם קו מנחה משותף המשמש כדי לקבוע עד כמה החברה עושה טוב בהשוואה לאחרים בתעשייה שלהם. ממוצעי התעשייה מחושבים על ידי ארגונים שאוספים מידע עסקי ומחושבים ממוצעים עבור נקודות נתונים מרכזיות. ממוצעים תעשייתיים זמינים באופן מקוון על החדשות הפיננסיות החדשות דיווח אתרי אינטרנט כגון רויטרס או וול סטריט ג'ורנל.
שיקולים אחרים
בהתבסס על יסודות אלה שתי צורות של דוחות כספיים, הנה כמה גורמים חשובים אחרים שיש להביא בחשבון.
דוחות כספיים אשר אושרו על ידי משרד רואי חשבון מובטח מספקים ביטחון כי המידע המוצג הוא הוגן ומדויק. הצהרת חוות הדעת של המבקר צריכה להיות בולטת. אם לא, זה תחום של דאגה.
כמו כן יש לזכור כי דוחות כספיים להראות תוצאות בעבר, אשר לא תמיד מנבא מדויק של ביצועים עתידיים.
קריאת הערות שוליים כספיים היא חיונית. הערות שוליים כוללות הסבר מפורט יותר על סעיפי הדוחות הכספיים וכן נקודות מפתח אחרות להבנת התוצאות העסקיות.
