ניהול תזרים מזומנים מייצג מיומנות חיונית להצלחה עסקית. עסקים שאין להם מספיק מזומנים מוצאים עצמם לא מסוגלים לשלם את החשבונות שלהם. עסקים עם עודף מזומנים לאבד את ההזדמנות כדי ליצור החזר על כספים אלה. משקיעים רבים נושים לנתח את ההון החוזר של חברות כדי לקבוע עד כמה החברה מנהלת את תזרים המזומנים שלה. ההון החוזר מתייחס לנכסים השוטפים וההתחייבויות השוטפות של העסק. חברות מסווגות את הריבית שנצברה כנכס שוטף או התחייבות שוטפת בהתאם לעסקה הספציפית.
הון חוזר
ההון החוזר מודד את נזילותו של העסק. החברה מודדת הון חוזר על ידי הפחתת הנכסים השוטפים מההתחייבויות השוטפות. הון חוזר מייצג את הערך שנותר לאחר כל הפגישה את כל ההתחייבויות השוטפות. עם התגברות ההון החוזר של החברה, גם נזילות החברה גדלה. היחס השוטף ממיר הון חוזר ליחס על ידי חלוקת ההתחייבויות השוטפות על ידי הנכסים השוטפים.
ריבית שנצברה
חברות רוכשות ריבית שנצברה בשתי דרכים שונות. בדרך אחת, החברה לווה כסף מישות אחרת. החברה משלמת ריבית על הכסף עד שהיא מממנת את מלוא הסכום. בין תשלומי הריבית, החברה צוברת הוצאות ריבית. בדרך אחרת, החברה מעניקה כסף לישות אחרת. החברה מקבלת ריבית על הכסף עד לקבלת מלוא הסכום מהלווה. בין תשלומי הריבית, החברה צוברת הכנסות ריבית.
אחריות שוטפת
ההתחייבויות השוטפות מתייחסות לכסף המגיעים לאחרים, אשר החברה תשלם תוך שנה. החברה מצפה לשלם את הוצאות הריבית הצבורה, ולכן היא מייצגת התחייבות שוטפת לחברה. מאחר והחברה חייבת בהוצאות ריבית שנצברו יותר, ההון החוזר והיחס השוטף שלה יורדים. כאשר החברה משלמת את הוצאות הריבית שנצברו ואת הסכום שהיא חייבת לירידת ערך, ההון החוזר והיחס השוטף שלה גדלים.
נכס נוכחי
הנכסים השוטפים מתייחסים לכסף המגיעים לחברה מאחרים שאותם היא מצפה לקבל בתוך שנה. החברה מצפה לקבל את הכנסות הריבית המצטברות ולכן היא מייצגת לחברה נכס שוטף. ככל שגידול בהכנסות הריבית גדל, גדל ההון החוזר והיחס השוטף.
