חוזה חוקי דורש צד אחד להציע הצעה ואת הצד השני לקבל. ההצעה חייבת לכלול "שיקול" כגון כסף, סחורות או שירותים, לא רק עושה טובה בחינם. בנוסף, הצדדים חייבים גם להבין מה הם מסכימים. חוזה שאין בו אחד מהרכיבים הללו אינו תקף. בנוסף, נושאים אחרים יכולים להפוך את החוזה לא חוקי או בלתי ניתן לאכיפה.
חוסר מקום
אם אחד הצדדים לחוזה חסר יכולת לבצע הסכם מחייב, החוזה הוא בטל. לדוגמה, בכיר עם דמנציה, אדם עם מוגבלות נפשית או ילד קטן חסר יכולת אם הם לא יכולים להבין את המשמעות או את ההשפעה של החוזה הם חתימה. החוזה הארצי הלאומי אומר כי מפלגה חסרה יכולת עדיין יכול לבחור לכבד את החוזה - זה לא בטל באופן אוטומטי. במקרה זה, אין לצד השני ברירה אלא לכבד את החוזה גם כן.
מטרות לא חוקיות
עורך הדין הטוב ביותר בעולם לא יכול לכתוב חוזה מחייב משפטית לבצע מעשה בלתי חוקי. ממשלת מדינת טקסס מציעה דוגמה: לשני צדדים יש הסכם בעל פה לעסוק בסמים לא חוקיים, אבל אם אחד מהם ויתר, השני לא יכול ללכת לבית המשפט כדי לאכוף את העסקה. כמו כן, הסכם ההלוואה כי יותר מאשר החוק מאפשר אינו חוזה תקף, גם אם הצדדים חשבו שהם היו בתוך החוק.
פרשנות מוטעית
אם אחד הצדדים או שניהם מהצדדים בחוזה אינו מבין את התנאים באופן שגוי, הדבר עלול לבטל את החוזה. מאמר בכתב העת Journal of Legal Studies אומר שזה חייב להיות טעות משמעותית שפוגעת אחד הצדדים, לא משהו טריוויאלי או קבוע בקלות. אם, לעומת זאת, המפלגה ידעה שההבנה שלה עלולה להיות בטעות, קיבלה את הסיכון וחתמה בכל מקרה, החוזה עלול להחזיק מעמד. העיתון אומר לקבוע אילו טעויות הן משמעותיות מספיק כדי לפסול את החוזה הוא אתגר גדול בחוזה חוזה.
מצג שווא והונאה
מצג לא נכון כולל הצהרות כוזבות, לא רק אי הבנה. אם, למשל, אחד הצדדים מציע ביודעין רמברנדט מזויף כמו עבודה אמיתית, זה מצג שווא הונאה. בעל אשר מאמין בכנות כי הציור הוא רמברנדט הוא עושה מצג שווא חף מפשע. מצג שווא מהותי הוא אחד משמעותי מספיק כדי להשפיע על הצד השני לקבל את החוזה. הצגה מוטעית מהותית יכולה להיות עילה לביטול ההסכם.
