המאזן נחשב בדרך כלל כהצהרה על המצב הכספי של החברה. משקיעים, נושים ומנהיגי החברה לעתים קרובות לראות את זה כמו התיאור הטוב ביותר של הבריאות הכללית ויציבות של החברה. המשקיעים להשתמש בו כדי לקבוע כמה יציבה החברה היא להשקעה בעוד המלווים רוצה לדעת איך בטוח להנפיק הלוואות חדשות לחברה.
יסודות המאזן
המאזן עוקב אחר הנוסחה החשבונאית הסטנדרטית: נכסים שווים התחייבויות בתוספת הון עצמי. היא מפרטת את כל הנכסים השוטפים של החברה לטווח ארוך, כולל מזומנים וחייבים וכן מציגה את כל ההתחייבויות של החברה לטווח קצר וארוך. ההבדל בין השניים נקרא הון הבעלים, המהווה את ההון הנוכחי של החברה יש טכנית השייכת לבעלי המניות או לבעלים. המאזן, דוח רווח והפסד, דוח על תזרימי המזומנים ודוח על השינויים בהון העצמי הם ארבעת הדוחות הכספיים הקריטיים המשמשים את חברות הרווח.
שיקולים כלליים
המלווים בדרך כלל יש שלושה חששות בעת הערכת הבקשה של החברה לקבלת הלוואות נוספות. הם רוצים לדעת איך הכסף בטוח ההלוואה לחברה, כמה כסף להשאיל ומה הריבית ואת התנאים צריכים לחול. המלווים מעריכים את מכלול המאזן, לעתים קרובות ביחס לדוחות כספיים אחרים, בפתרון בעיות אלה. בסופו של דבר, אם ההלוואה ניתנת, הסכום, שיעורי ותנאים נקבעים על בסיס רמת הסיכון הנשקף.
שיקולי נכסים
במבט על החלק הנכסים של המאזן, המלווה רוצה לראות בסיס מזומנים חזק בחשבון השוטף, אשר תומך ביכולתה של החברה לעמוד בהתחייבויות הפירעון לטווח הקרוב שלה. בטווח הארוך, המלווה הוא גם מעוניין מחזור הנכס, כמה נוזלי הנכסים של החברה הם וכי היא יכולה למעשה לייצר מזומנים. המלווים יכולים להשוות את היתרות של חשבונות חייבים ומזומנים מתקופה אחת לאחרת כדי לקבוע אם לחברה יש מחזור גבוה חשבונות חייבים.
שיקולי אחריות
המלווים בוחנים התחייבויות לטווח קצר וארוך יחסית למקורות אחרים ובהשוואה לנכסים. אם החברה היא ממונפת מאוד על ידי החוב כבר, זה לא נראה מסוגל לקחת על עצמו חוב נוסף. השוואה חשובה נוספת היא יתרות מזומנים להתחייבויות לטווח קצר. אם במזומן בקושי יכול לשמור על קשר עם חוב לטווח קצר, החברה נמצאת במצב מסוכן. שני יחסי מינוף פשוטים משמשים לעתים קרובות להערכת מצב החוב של החברה. יחס החוב הוא סך החוב מחולק סך הנכסים. החוב להון העצמי הוא סך ההון מחולק ההון. שניהם מציעים הצצה מהירה תמציתית על הסיכויים של החברה לתשלום הלוואה חדשה.
