הון חוזר הוא נשמת אפה של כל עסק. זה קובע את היכולת של החברה לנהל את תזרים המזומנים שלה תמיד יש מספיק כדי לעמוד בהתחייבויות החוב שלה. ניהול מרכיבי ההון החוזר הוא מיומנות חיונית של כל בעל עסק או מנהל. ישנם מספר כלים שונים מאשר ניתן להשתמש כדי לנהל הון חוזר.
הגדרה
ההון החוזר מוגדר כסך הנכסים השוטפים, המזומנים, החייבים והמלאי של החברה בניכוי התחייבויותיה השוטפות, אשר כולן חובות המגיעים תוך פחות מ 12- חודשים. זהו מדד לנזילות של חברה. המטרה של מנהל היא תמיד להיות הגדלת ההון החוזר, אשר ניתן לעקוב בקלות על בסיס יומי או חודשי. עסק זה עושה רווח ויש לו תזרים מזומנים חיובי צריך תמיד להיות הגדלת עמדת ההון החוזר שלה.
תזמון תזרים מזומנים
כל חברה צריכה להיות תזמון תזרימי שבועי זממו על גיליון אלקטרוני המציג כאשר הכסף מגיע, יוצא וכמה יישאר. כאשר עסק מוכר את מוצריה בתנאים ללקוח, את הכספים ממכירת לא ניתן לאסוף עבור 30, 45 או אפילו 60 ימים. ההתחייבויות השוטפות, לעומת זאת, ישולמו בדרך כלל בתנאים קצרים יותר. הבדל זה בעיתוי מדגים את החשיבות שיש לה מיקום הון חוזר גדול.
חשבונות חייבים
מחזור חשבונות חייבים הוא אינדיקטור חשוב ליכולת של החברה למכור מוצרים ולאסוף את כספיה. מחזור חשבונות חייבים ניתן לחשב כמכירות סך מחולק במספר חשבונות חייבים. לדוגמה, אם לחברה היו מכירות שנתיות של 1.2 מיליון דולר והיו להם חשבונות ממוצעים של 100,000 דולר, אז יחס מחזור המכירות שלה יהיה 12 פעמים. אם החברה היו מוכרים על 30 יום במונחים אז זה יהיה יחס מושלם. למרבה הצער, העולם האמיתי לא תמיד עובד ככה. אם יתרת החשבונות עומדת על 150,000 דולר, יחס התחלופה ירד ל -8, דבר המצביע על תקופת איסוף של 45 ימים, 360 ימים מחולקים בשמונה.
מלאי
מחזור המלאי הוא מדד נוסף המשפיע על ההון החוזר. מדד זה מחושב על ידי חלוקת סך עלות הסחורות הנמכרות במאזן המלאי. חברה צריכה להיות מלאי מלאי זה מספיק כדי לענות על הביקוש אבל לא כל כך הרבה כי יש מלאי מעופש כי הוא לא מוכר.
מחזור הון חוזר
מחזור ההון החוזר מחושב על ידי חלוקת סך המכירות לפי כמות ההון החוזר. יחס גבוה מאוד מציין כי ההון החוזר עובד קשה מדי והחברה תתקשה לעמוד בהתחייבויותיה לטווח קצר. יחס נמוך מאוד הוא סימן לכך החברה יש עודף ההון החוזר ואת הכספים יש להוציא החוצה להשקיע בנכסים אחרים זה יהיה פרודוקטיבי יותר. יחס ההון החוזר האופטימלי עבור כל עסק הוא תהליך ניסוי וטעייה כדי לקבוע את הרמה הטובה ביותר של הון חוזר.
