ניתוח רטיו ממיר מידע מתוך דוחות כספיים מסורתיים לנתונים סטטיסטיים מפורטים. בעלי העניין נוטים להשתמש ביחסים כדי לקבוע האם חברה פועלת טוב יותר בתקופות שוטפות, לעומת תקופות חשבונאיות קודמות. מדידת סך ההתחייבויות להון קובעת את השימוש של החברה במינוף פיננסי. רואי חשבון מתייחסים לתהליך זה כאל יחס החוב להון.
יחס
יחס החוב למאזן מחלק את סך ההתחייבויות של החברה לפי ההון העצמי. סך כל ההתחייבויות מייצג את כל הכספים המגיעים לעסקים מחוץ לחברה. במונחים אחרים, התחייבויות הן תביעות כנגד נכסי החברה. ההון העצמי של בעל המניות הוא המשקיעים הכספיים שמכניסים לחברה כדי לייצר תשואה כספית מדיבידנדים או מהגדלת מחיר המניה.
דוגמא
לחברה סך של 115,000 $ בסך ההתחייבויות ו -325,000 $ בהון העצמי. יחס החוב להון של החברה הוא.35 מבוסס על מספרים אלה. נתונים גבוהים מצביעים על כך שהחברה משתמשת במימון חוב אגרסיבי כדי להגדיל את פעילות החברה. תקן יחיד לחוב טוב או רע ליחסי הון אינו קיים. מטרת היחס היא להשוות את השימוש בחוב בחברה אחת כנגד תקן התעשייה.
מגבלות
יחס חוב נמוך להון אינו מציין כי החברה פועלת ביעילות.יחס זה אינו מביא בחשבון את תנאי ההלוואה לחובות לטווח ארוך הכלולים בהתחייבויות החברה. לדוגמה, הלוואה של $ 25,000 שנכללה בדוגמה שלעיל עשויה להיות בריבית של 18% ו- $ 5,000 תשלום בלון בשנתיים. אלה תכונות ההלוואה יכול להיות מגביל למדי במזומן של החברה, אשר יחס זה אינו מחשיב.
שיקולים
תעשיות עתירות הון לעיתים קרובות יש חוב גבוה יותר יחסי הון מאשר תעשיות אחרות. זה נורמלי, כי חברות עם דרישות הון גבוהות בדרך כלל צריך כסף כדי לנהל פעולות או לעסוק במחקר ופיתוח פעילויות. תעשיות הרכב והפרמצבטיקה הן דוגמאות נפוצות לתעשיות עתירות הון. תוצאות יחס עבור תעשיות אלה יכול להיות מעל 1.0 על בסיס תדיר.
