רשויות הפיקוח על הביטוח מחייבות את חברות הביטוח לשמור את רישומן החשבונאי לצורך הגשת דוחות כספיים שנתיים בהתאם לכללי חשבונאות סטטוטוריים (SAP). שירות מס הכנסה דורש ממבטחים לדווח על דוחותיהם הכספיים והחזרי מס בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים (GAAP). ההבדל העיקרי בין SAP ו- GAAP הוא באופן שבו הם רושמים עלויות מכירה, הכנסות שטרם הורווחו, עתודות הפסד, תשלומי ביטוח משנה בר-ההשבה, רכוש קבוע, רווחי הון, הכרה באג"ח וחשבונאות לעודפים. תחת SAP, מבטחים מדווחים על הכנסותיהם, הוצאותיהם, התחייבויותיהם וערכם הנקי כאילו החברה עומדת לחסל. לפי GAAP, ה- IRS מתייחס לחברה כעסק חי. כך תוכל להמיר דיווח של SAP לדיווח GAAP.
סיווג מחדש עלויות מכירה והכנסות שטרם הורווחו. תחת SAP, עלויות המכירה הוצאות המבוטח מיד עם מכירת הפוליסה. GAAP דורש עלויות מכירה להיות מופחת לאורך חיי הפוליסה. המדינה הרגולטורים דורשים מבטחים לדווח ולשלם מסים המדינה על חלק ההכנסה שלהם unearned (פרמיה תשלומים לתקופות עתידיות). הדיווח לפי GAAP אינו מחייב דיווח על הכנסה או מסים עד להכנסה.
הוסף הנחות עתודות הפסד בחזרה. רזרבות הפסד הן קרנות הביטוח חייבים להפריש לשלם תביעות למבוטחים. SAP דורש מבטחים הנחה (להפחית) עתודות אלה למטרות המדינה, וכתוצאה מכך הכנסה חייבת גבוהה יותר. GAAP מאפשרת לדווח על 100% מיתרות ההפרשה כהתחייבות. זה עלול לגרום להכנסה חייבת נמוכה יותר עבור הדיווח הפדרלי למטרות מס.
הכרה בביטוחי משנה בביטוח משנה ובנכסים בלתי-מוחשיים כחלק מהשווי הנקי לפי GAAP. הדיווח של SAP אינו כולל תשלומי ביטוח משנה פוטנציאליים שלא ניתנים לביטול (חברות ביטוח לתשלומים הופכות למבטחים אחרים כדי להפחית את הסיכון). SAP גם אינה כוללת את העלויות של רכוש קבוע של מבטח, כגון ריהוט וציוד. הדבר משפיע על הקטנת השווי הנקי של המבטח. GAAP מאפשר 100% מההחזר על ביטוח משנה ועלויות רכוש קבוע כנכסים. זה משפיע על הגדלת השווי הנקי של המבטח.
לא כולל נכסי מסים נדחים על רווחי הון שטרם מומשו מהערך הנקי עבור דיווח לפי GAAP. למטרות מס פדרליות, רק הרווחים הבנתי ואת המסים הקשורים אליהם הם מדווחים. דיווח SAP מאפשר למסים נדחים אלה להיכלל בשווי נטו.
ערוך מחדש את איגרות החוב לפי שווי השוק ההוגן שלהם לדיווח GAAP. טיפול זה משקף את הערך הנוכחי האמיתי של אג"ח. הדיווח של SAP מחייב אג"ח לדווח על הערך המופחת שלה. במילים אחרות, SAP מחייבת את האג"ח לשקף את ההנחה שנלקחה או את הפרמיה המשולמת על פני אורך חיי האג"ח עד למועד הפירעון.
דווח על עודף כתבי התחייבות כהתחייבות לפי GAAP. עודף פתק הוא מאוד כפוף צורה של חוב. משמעות הדבר היא כי בעל הפתק יכול להיות נפרעו רק לאחר כל חובות תפעוליים אחרים היו מרוצים. מאחר שבעל פתקים עודף נמצא במצב חלש יחסית, הדיווח של SAP מאפשר לכלול את ההערות הללו כחלק משווי הערך של פוליסות המבוטחים. GAAP דורש שסוין עודף זה יסווג כחוב כמו כל חוב לטווח ארוך אחר במאזן.
