חברה חייבת לממן את פעילותה, להרחיב את עסקיה ולשגשג בטווח הארוך. לשם כך, חברה מסתמכת על דוח על תזרימי המזומנים של החברה, המכונה גם דוח נזילות. לדעת מה דלקים הצמיחה של החברה הוא חשוב, במיוחד עבור משקיעים לרכוש מניות החברה עם פרספקטיבה לטווח ארוך.
הגדרה
דו"ח תזרים מזומנים הוא דו"ח חשבונאי שמספר למשקיעים כיצד חברה משתמשת בכספה. ההצהרה מספקת תובנה לגבי תנועות הנזילות של החברה, משפיעה על האופן שבו היא שומרת על רמות הון נאותות. הון חוזר מאמד את זמינות המזומנים לזמן קצר ושווה לנכסים שוטפים (מזומנים ומלאים, לדוגמה) בניכוי התחייבויות שוטפות, הידועות גם כחובות לזמן קצר. חברה עם חברות בנות מרובות משלבת או מאחדת את דוחות הנזילות של כל החברות הבנות לצורך יצירת דוח מאוחד על תזרימי המזומנים. בדוחות רואי חשבון מדווחים על תזרימי מזומנים מאוחד ים מפעילות שוטפת, מפעילות השקעה ופעילויות מימון.
משמעות
הצהרה על תזרימי מזומנים היא מסמך חשוב המשקיעים מקרוב על. הדו"ח משקף את משמעותו בכך שהוא מספק נתונים על כושר הפירעון של פירמה - כלומר, על יכולתו לשלם חובות. למשקיעים ולשווקים בשוק ההון, חשוב שהנהלת החברה תציג שהחברה לא שמה את כל הביצים שלה בסל אחד - כלומר, קווי העסקים של החברה מגוונים את השקעותיהם במגזרים כלכליים שונים.
פעילויות מבצעיות
הסעיף הראשון בדוח על תזרימי המזומנים המאוחד מתייחס לפעילות השוטפת. הסעיף מכסה תקבולי מזומנים ותשלומים המתייחסים לפעילות השוטפת של החברה. אלה כוללים תשלומים לספקים, תקבולים מלקוחות, הוצאות ריבית, הוצאות עבודה והוצאות כלליות אחרות. תזרים מזומנים מאוחד מפעילות שוטפת מתייחס גם לריבית ולדיבידנדים המתקבלים מחברות אחרות וממס הכנסה.
פעילויות השקעה
תזרים מזומנים מאוחד מפעילות השקעה משקף את אסטרטגיית ההשקעה של החברה בטווח הקצר והארוך. הקטע מציין לציבור ולמשקיעים היכן סדרי העדיפויות של החברה. לא פחות חשוב, פעילויות השקעה גם לספק תובנה התנאים הכלכליים, כמו המנהלים הבכירים הם בדרך כלל אופוריה על השקעות לטווח ארוך, אם המשק הוא על בסיס חזק. בפרק "פעילויות השקעה", רואי החשבון הראשיים מציגים רכישות או מכירה של ציוד ומכונות, הלוואות שניתנות לחברות אחרות ורכישות של ניירות ערך, כגון מניות ואגרות חוב.
פעילויות מימון
תזרים מזומנים מאוחד מפעילות מימון מספק למשקיעים מידע שימושי על ההון החוזר של החברה ועל מבנה ההון. מבנה ההון מתייחס למקורות המימון השונים המשמשים את החברה למימון פעילותה. באופן ספציפי, פעילות המימון נוגעת לגידול או קיטון בהלוואות לתשלום, פדיונות אג "ח ודיבידנדים. פדיון אגרות חוב פירושו לפרוע את החוב לפני הפדיון והוא נוהג נפוץ, במיוחד כאשר שיעורי האג"ח גבוהים משיעורי השוק.
