כאשר חברות להיות מספיק גדול יש מספיק הון, הם לעתים קרובות מחליטים לרכוש עסקים אחרים. זה נקרא "אסטרטגיית אינטגרציה". ישנן שתי צורות בסיסיות של אינטגרציה: מאוזן ומאונך.
אינטגרציה אופקית כרוכה בהקטנת התחרות והגברת נתח השוק על ידי רכישת עסקים מתחרים, ואילו אינטגרציה אנכית כרוכה ברכישת ספקים או מפיצים כדי לייעל את התהליך ולהפחית את עלויות הבאת המוצר לשוק.
טיפים
-
אינטגרציה אופקית מתרחשת כאשר חברה רוכשת חברה מאותו סוג כדי להגדיל נתח שוק או להגיע ללקוחות חדשים, ואילו אינטגרציה אנכית כרוכה ברכישת ספק או מפיץ כדי לייעל את הייצור.
הגדרת אינטגרציה אופקית
חברות שצומחות באמצעות אינטגרציה אופקית מבקשות לרכוש חברות באותו ענף, אשר יכול להציע יתרונות רבים, כולל:
- הגדלת הגודל שלהם
- הגדלת היצע המוצרים שלהם
- צמצום התחרות
- הגדלת הייצור
- גישה ללקוחות חדשים.
אינטגרציה אופקית יכולה בקלות להוביל מונופולים ו אוליגופולים אם חברה רוכשת את כל המתחרים או את מרבית המתחרים בשוק, דבר שמעלה לעיתים קרובות סוגיות של הגבלים עסקיים. מיזוגים רבים מסוג זה חייבים להיות מאושרים על ידי הממשלה לפני שהם מתרחשים על מנת להגן על הצרכנים מפני התחרות מופחת. לדוגמה, אם ורייזון רכשה את AT & T, לצרכנים יהיו מספר אפשרויות שירות סלולרי זמין עבורם.
מלבד התחרות מופחת, אחת הסיבות הנפוצות יותר החברה תבצע אינטגרציה אופקית היא להגדיל את מספר המוצרים והשירותים שהם יכולים להציע לצרכנים. במקרים מסוימים, החברה עשויה גם לרצות לשלב את השירותים הקיימים שלה עם אלה של החברה שהיא רוצה לרכוש. זה יכול גם לאפשר לחברה להגדיל את הייצור עם מפעלים חדשים ועובדים.
דוגמאות שילוב אופקי
לדוגמה, אם אריזונה משקאות (החברה מאחורי תה קרז אריזונה) רצה להתחיל למכור מים מתובלים בטעם תה אבל לא רוצה להשקיע ציוד חדש, מפעלים ועובדים לעשות את זה, זה יכול לקנות חברה שעושה מים נוצצים, כמו La Croix, ולהתחיל למכור את המשקאות האלה מיד. זה היה גם לתת לו גישה מיידית הצרכנים של לה Croix ולא צורך לבנות את בסיס הצרכנים שלה.
דוגמאות לחיים אמיתיים של אינטגרציה אופקית כוללים את הרכישה של חברת Marriott ב -2016 של שרתון, רכישת פייסבוק של איסטנאם ו -2006 של חברת Pixar.
הגדרת אינטגרציה אנכית
אינטגרציה אנכית מתרחשת כאשר חברה רוכשת ישויות העוסקות שונה שלבי שרשרת הערך. בעיקרו של דבר, משמעות הדבר היא כי חברה אחת רוכשת אחר מעורב בייצור של אותו מוצר, אבל ברמה אחרת של שרשרת האספקה, מה שהופך את התהליך של יצירת מוצר מקבל את זה לשוק זול יותר ויותר. חברות משולבות אנכית עשויים למצוא את זה עזר להם:
- חיזקו את שרשראות האספקה שלהם
- צמצום עלויות הייצור
- ללכוד רווחים נוספים
- גש לערוצי הפצה חדשים.
אמנם קשה יותר ליצור מונופול אנכי מאשר אופקי אחד, כאשר הוא מושלם, הוא יכול לעזוב את החברה בשליטה על תעשייה שלמה ולא רק קטע ממנו.
דוגמאות אינטגרציה אנכית
לדוגמה, אנדרו קרנגי מפורסם חלוצי את הרעיון של אינטגרציה אנכית על מנת בפינה את שוק הפלדה על ידי לקיחת שליטה על כל ההיבטים של תהליך הייצור. הוא לא רק הבעלים של טחנות פלדה, אלא גם סירות ברזל, פחם ושדות ברזל ורכבות. הוא ימכור ישירות למשתמשים, יעקוף מתווכים ושכרם. כתוצאה מהאינטגרציה האנכית שלו בתעשייה, אף מתחרים לא יכלו להרשות לעצמם להתחרות במחירים של קרנגי סטיל, והוא החזיק במונופול על התעשייה במשך שנים.
דוגמאות מודרניות יותר ופחות מונופוליסטיות לשילוב אנכי כוללות את רכישת מוטורולה של Google בשנת 2001 כדי לייצר סמארטפונים ואת רכישת איקאה ב -2015 של אדמת יער רומנית כדי לייצר חומרי גלם משלו.
אינטגרציה לאחור ואחורה
אינטגרציה אנכית יכולה להתרחש באחת משתי דרכים, תלוי היכן הרוכש ואת הרכישה החדשה שלה לשבת על שרשרת האספקה. ישנם שלושה סוגים של אינטגרציה אנכית:
- קדימה (או במורד)
- אינטגרציה לאחור (או במעלה הזרם)
- אינטגרציה מאוזנת
הנה ההבדל בין שלוש:
- שילוב קדימה כרוך ברכישת חברה בהמשך שרשרת האספקה, כגון מפיץ. דוגמה תהיה אם מגדל פרחים רכש שרשרת של חנויות פרחים.
- אינטגרציה לאחור מתרחשת כאשר חברה רוכשת ישות מעליהם על שרשרת האספקה, למשל, אם יצרנית דגנים רכשה את החוות שגדלו את הגרגרים המשמשים את דגני הבוקר.
- אינטגרציה מאוזנת כרוך השתלטות כל החלקים של תהליך הייצור נקרא גם מונופול אנכי. חברת הפלדה שהוזכרה קודם לכן, אנדרו קרנגי, הייתה מעורבת באינטגרציה מאוזנת. צורה זו של אינטגרציה אנכית היא פחות שכיחה מאשר אינטגרציה קדימה או אחורה, שכן היא בלתי חוקית במידה רבה בארצות הברית עקב חקיקת ההגבלים העסקיים.
היתרונות של אינטגרציה אופקית
הן אינטגרציה אנכית ואופקית יש יתרונות שלהם, וחברה צריכה לשקול הצרכים שלה לפני שתחליט איזה סוג של אסטרטגיה לשילוב להמשיך. אינטגרציה אופקית יכול להיות מועיל ביותר כאשר החברה היא:
- חלק של תעשיית גדל במהירות, וזה צריך לשמור על חלק גדול של נתח השוק
- לא משגשגת בתחרות על הראש
- בתקווה לגשת לשוק חדש או בסיס לקוחות
- המבקשים להרחיב את העסק.
כמובן, אינטגרציה אופקית אינה מאפשרת לחברה להיות עצמאית, ולכן חברות המבקשות להפחית את עלויות ההפצה או האספקה עשויות למצוא אינטגרציה אנכית להיות מועילה יותר.
היתרונות של אינטגרציה אנכית
אינטגרציה אנכית, לעומת זאת, עשויה לא לסייע מיד לחברה להגדיל את נתח השוק שלה, אבל זה יכול לעזור להפחית את העלויות הכרוכות בהשגת מוצר או שירות בשוק וזה יכול לעזור לחברה לספוג רווחים משני הצדדים של האספקה שרשרת. רווחים מופחתים עשויים לסייע לחברה להעביר את החיסכון על הצרכן על מנת להגיע בסופו של דבר נתח שוק גדול יותר או לעזור לה להתחרות בצורה יעילה יותר עם מוצרים ושירותים אחרים בתעשייה.
אינטגרציה אנכית היא מועילה ביותר עבור חברות שמבחינות במפיצים או בספקים שלה או לא אמינים או לחייב יותר מדי או אם יש יותר מדי מתווכים בין החברה לבין הצרכן שלה, הוספת דמי מיותרים העלות הסופית של המוצר.
חברה המנסה לייצר מוצרים למפרטים מדויקים הנמצאים מחוץ לנורמה לתעשייה, עשויה גם היא לבחון אינטגרציה אנכית. לדוגמה, אם חברת רכב רוצה לעשות צמיגים בגודל מסוים כי אין חברות הצמיג הקיים למכור, זה יכול להיות יותר מבחינה כלכלית קול לרכוש חברה צמיג ולהתחיל לייצר צמיגים בגודל זה ולא להזמין צמיגים מיוחדים מחברה קיימת.
הצלחה עם אינטגרציה אנכית
על מנת לבצע אינטגרציה אנכית מוצלחת, יש לחברה מספיק משאבים לניהול העסק החדש ולהיות מוכנים להשתלט על ישות המעורבת בעבודה שבה היא אינה מוכרת. לדוגמה, אם חברה מבשלת משתלטת על פרדס כדי להתחיל למכור סיידר תפוחים, היא צריכה להבטיח שיש לה את הבירה כדי לשרוד את שנת המבול, וכי גבוה יותר מוכנים מוכנים לקבל החלטות קוליות על החקלאות, תחום שבו ייתכן שאין להם ניסיון קודם.
