חברות בדרך כלל לבצע תחזיות פיננסיות כדי לעזור להנחות אותם בפעילויות העסקיות בעתיד. תזרימי מזומנים ארוכי טווח הם בדרך כלל מתקופות ארוכות יותר מ 12 - חודשים, לעיתים עד שלוש עד חמש שנים. בעוד חיזוי תזרים מזומנים מסייע ליצור תקציבים לספק הנחיות למנהלים, יש גם חסרונות לתהליך זה.
מידע מוגבל
חיזוי לעתים קרובות כרוך בעבודה עם מידע מוגבל. רואי חשבון ומימון עסקי האנליסטים בדרך כלל לאסוף את כל המידע הידוע לפני יצירת תחזיות. מידע לא ידוע או לא זמין יחייב אנליסטים למלא את זה עם האומדן הטוב ביותר שלהם. הערכות אלו עשויות להיות שגויות במקרים מסוימים. עם זאת, ביצוע האומדן הטוב ביותר הוא תהליך חיזוי נפוץ וחסרון אחד חשוב למדידת תזרימי המזומנים העתידיים.
תוצאות לא מדויקות
תחזית תזרים המזומנים אינה מדויקת ב -100%. חברות יכולות ליצור עץ החלטה כדי לקבוע את ההסתברות של אירועים מסוימים המתרחשים. כל סעיף מדווח על אחוז כל תזרים מזומנים - גבוה, ממוצע או נמוך - חברה צפויה מפעילויות מסוימות. עם זאת, האחוזים עשויים להיות שגויים ולהציג תוצאות לא מדויקות. לדוגמה, חברות צפויות לקבל 5,000 $ ממכירת יישומונים בצפון מזרח. תקבולי המזומנים מביאים רק ל -4,000 דולר מהמכירות עקב התנאים השוטפים.
גורמים בלתי צפויים
חברות עשויות לחוות גורמים בלתי צפויים המשפיעים על תחזיות תזרים מזומנים לטווח ארוך. עלייה משמעותית בתחרות או ברגולציה ממשלתית מופרזת יכולה לשנות במהירות את תזרים המזומנים הצפוי. שינויים בטכנולוגיה גם יכול להיות גורם בלתי צפוי. חברות שצופות רמה מסוימת של תזרימי מזומנים בשלוש השנים הקרובות יצטרכו בהחלט להתאים את הציפיות לגורמים הבלתי צפויים.
החלטות בלתי הולמות
בעלים ומנהלים יכולים לקבל החלטות בלתי הולמות על בסיס אומדני תזרים מזומנים ארוכי טווח. לדוגמה, ביצוע השקעות גדולות בייצור ציוד היום מייצג תזרים מזומנים משמעותי. החברות מצפות להרוויח תזרים מזומנים מגידול בתפוקת הייצור בעתיד, וכתוצאה מכך תזרימי מזומנים עתידיים גבוהים יותר. שינויים בתזרימי המזומנים הצפויים או באומדני תזרים מזומנים נמוכים עשויים להוביל להחלטות בלתי הולמות של הנהלת החברה.
