המחזור התפעולי מוגדר כזמן הממוצע העובר בין רכישת המלאי לראשונה של העסק וגביית התמורה במזומן ממכירת המלאי. הבנת אורך המחזור התפעולי היא חיונית משום שהיא משפיעה על כמות המזומנים שיש לעסק כדי לעמוד בהתחייבויות לטווח קצר. מידע זה שימושי למנהלי עסקים ולמקבלי החלטות אחרים בחברה וכן למשקיעים פוטנציאליים אשר עשויים לשקול את אורך המחזור התפעולי בעת קביעת האם להשקיע בחברה מסוימת.
מאפיינים
ניתוח של מחזור תפעולי של העסק צריך לכלול מגוון גורמים, כולל חשבונות זכאים ומחזורי חייבים וכן מחזור המלאי. על פי מאמר של יזם 2006 שכותרתו "ניתוח הון חוזר", כל אחד מהרכיבים הללו מנותח על פי מספר הימים הממוצע שנדרש כדי להשלים כל מחזור. לדוגמה, ניתוח חשבונות חייבים לקבוע את מספר הימים הממוצע שנדרש על מנת לאסוף את החשבון בחשבון.
אלמנטים
המחזור התפעולי של העסק נקבע על ידי הוספת מספר ימי החייבים הממוצע, או תקופת הגבייה, למספר ימי המלאי הממוצע, המכונים גם את גיל המלאי. תקופת האיסוף נקבעת על ידי חישוב סכום הזמן לקבל לקבל החזר מזומנים. ניתן לעשות זאת על ידי חלוקת סכום המכירות לשנה על ידי יתרת החייבים הממוצעת. גיל המלאי נקבע על ידי חישוב המחזור הראשון של המלאי. מחזור המלאים שווה לעלות הסחורה הנמכרת בחלוקה למלאי הממוצע. לבסוף, גיל המלאי מתקבל על ידי חלוקת 365 ימים לפי מחזור המלאי.
יחס מחזור הפעלה
יחס מחזור תפעולי מציין כמה וכמה זמן מזומן קשור במלאי ובחייבים. מקבלי ההחלטות בחברה משתמשים ביחס למחזור התפעולי כדי לקבוע אילו שינויים יש לבצע למחזור התפעולי כדי לשפר את היעילות ולפנות את המזומנים שיידרשו כדי לעמוד בהתחייבויותיה לטווח הקצר של החברה. היחס בין מחזורי המחזור מחושב באמצעות המשוואה הבאה: מחזור תפעולי = גיל המלאי + תקופת איסוף.
המלצות
חיוני שמנהיגים ארגוניים יבינו כיצד המעגל התפעולי משפיע על יכולתם לנהל את כל הנכסים. לדוגמה, מנהלי עסקים ומשקיעים מסתמכים לעיתים קרובות על יחס מחזורי הפעילות כדי לקבוע עד כמה יעיל העסק בניהול נכסיו ביחס לאחרים בענף. הארגון יכול גם להשתמש בניתוח של מחזור ההפעלה כדי להבטיח לחברה את ההון החוזר הדרוש כדי לעמוד בדרישות התפעוליות.
