השקעה בעסק היא על כל חישוב הסיכון. כאשר אתה קונה אג"ח של החברה, או להשאיל את הכסף ישירות, אתה צריך למדוד את הסיכון לאבד את הכסף שלך ברירת המחדל של החברה. ברירת המחדל של יחס הסיכון היא מדד פשוט המיועד למטרה זו בלבד. כדי להגיע למספר זה, אתה צריך קצת מידע פיננסי בסיסי כי צריך להיות זמין, או באמצעות דוחות החברה או להסתכל על ההצהרות הנוכחי.
תזרים מזומנים חופשי
חישוב תזרים המזומנים החופשי של החברה. זהו הרווח הנקי לאחר הוצאות, נוסף על סכום הפחת בניכוי תשלומי דיבידנד לבעלי המניות. על הדוחות הכספיים של החברה, לרבות הדוחות השנתיים שהוגשו לרשות לניירות ערך, לחשוף מספרים אלה. כמו כן, ניתן למצוא תזרים מזומנים חופשי מצוטט בדוחות מחקר עצמאיים הזמינים באינטרנט באמצעות אתרי ברוקרים. תזרים המזומנים הוא "המונה" או המספר העליון של החישוב של יחס הסיכון המוגדר כברירת מחדל.
תשלומים עיקריים
מוסיפים יחד את כל תשלומי הקרן הנדרשים על הלוואות שטרם נפרעו. אין לכלול תשלומי ריבית או תשלומים מראש, בפועל או צפויים, של הקרן. מספר זה הוא המכנה של המשוואה. מחלקים את תזרים המזומנים החופשי על ידי תשלומי קרן שנתיים כדי להגיע ליחס ברירת המחדל של הסיכון. ככל שהיחס גבוה יותר, כך סביר יותר שהחברה תוכל לעמוד בתשלומים מתוזמנים.
סקר את הדירוגים
בדוק את דירוג האג"ח של החברה. אגרות החוב של החברה מדורגות על - ידי שלוש סוכנויות עיקריות בהתאם ליכולת המנפיק לבצע את התשלומים הרגילים. יחס הסיכון המוגדר כברירת מחדל הוא אחד המדדים החיוניים לסיכון האשראי הנכנס לדירוג אג"ח. האחרות הן היחס בין החוב לנכסים לבין יחס הכיסוי לריבית, שהינו הרווח הנקי מחולק בתשלומי הריבית השנתיים.
להשוות ולהנגיד
השווה את יחס הסיכון של ברירת המחדל לאלו של איגרות חוב אחרות עם דירוגים דומים. זה משמש שלך "תפוחים לתפוחים" למדוד את ערכי האג"ח; בדרך כלל, ככל שהדירוג נמוך יותר והסיכון גבוה יותר, שיעור הריבית הגבוה יותר ישולם. החלטת ההשקעה שלך צריך להיות מבוסס על האופק הזמן שלך, רמת הנוחות שלך עם הסיכון ואת תמהיל היעד של מניות, אג"ח וקרנות בתיק כולו שלך.
מחקר דומה מדדי נזילות
חקר יחסי הנזילות של החברה גם כן. שני הנפוצים ביותר הם היחס השוטף - הנכסים השוטפים מחולקים בהתחייבויות השוטפות - והיחס המהיר - נכסים שוטפים בניכוי מלאי, מחולק בהתחייבויות. היחס הקודם מגלה אם חברה יכולה לעמוד בכל החובות היום עם הנכסים שבבעלותה; על ידי למעט מלאי, יחס מהיר מציע סטנדרט הרבה יותר קשה של הבריאות הפיננסית של החברה. יחד עם יחס הסיכון המוגדר כברירת מחדל, ערכים אלה מעניקים לך תמונת מצב מדורגת של הסיכון להשקיע בכל חברה שמעניינת אותך.
