לרבים מאיתנו, תהליך הפיתוח השנתי של תקציב ההון וההון מוצג בחשש ובלבול. אבל הם באמת רק תוכניות: האחד לעתיד הקרוב ואחד לטווח הארוך. בעוד שהתקציב התפעולי לטווח הקצר עשוי להשפיע על כמות היין שלנו ולסעוד לקוח, תוכנית ההון עשויה לקבוע האם נוכל לעמוד ביעדי הקריירה ארוכי הטווח שלנו.
הגדרה
תקציב פרטים תוכנית פיננסית. החברות מפרקות את התוכנית לשני סוגים: תוכנית תפעולית ותוכנית הון. התקציב התפעולי מתמקד בניהול השוטף של החברה, ובדרך כלל מכסה תקופה של שנה. במהלך השנה בוחנים המנהלים את התוכנית ומודדים כל סטייה מהכנסות והוצאות צפויות, שכן שינויים ישפיעו על הרווח התפעולי השנתי. תקציבי ההון מתמקדים באסטרטגיית ההשקעה הפנימית והם בדרך כלל ארוכי טווח, אם כי הם עשויים להיות מעודכנים מדי שנה. תקציב הון טיפוסי ימשך מעל 5 או 10 שנים.
תקציב תפעול
מנהלים מפתחים תקציב תפעולי על ידי הערכה ראשונית של הכנסות ממכירות. מגמות שוק ומחירים החלטות להקל על תחזית זו מזג עם היכולת של החברה כדי לספק את המוצר או השירות. בעוד תעשיית גדל יכול לדרוש מוצר כמעט בלתי מוגבל, יכולות המפעל עשוי להגביל את הייצור. תקציבי הוצאות עוקבים ומכסים עלויות כגון עבודה, חומרי גלם, שירותים, תקורה, מכירות, שיווק ומחקר ופיתוח. תקציבים הם בדרך כלל אפס מבוסס, כלומר אומדני עלות מבוססים על תחזיות מפורטות לפי סוג חשבון ולא רק להעריך עלויות המבוססות על ההיסטוריה. תקציבי התפעול מתפתחים לפי חודש ועשויים להיות שונים באופן משמעותי בהתבסס על עיתוי הוצאות כגון רכישת חומרי גלם. תקציבים תפעוליים מנוטרלים לפחות פעם בחודש עם שונות כלשהי.
תקציב ההון
תקציבי ההון פותחו משתי סיבות עיקריות: הרחבה והחלפה. חברות מצליחות מעריכות כל הזמן את תנאי השוק ומנתחות הזדמנויות. הם עשויים להחליט להרחיב על ידי הזנת אזורים גיאוגרפיים אחרים או להוסיף מוצרים חדשים להציע שלהם. שתי החלטות ההרחבה מחייבות הוספת מתקנים וציוד. מתקני גם להיות מותש ומכונות בסופו של דבר צריך להיות מוחלף או מעודכן. התוכנית הפיננסית שפותחה כדי לענות על שני הצרכים האלה נקרא תקציב הון. זוהי השקעה בעתיד.
שיקולים
בעוד תקציבי ההפעלה קובעים את הכדאיות לטווח קצר, תקציבי ההון נראים לעתיד. רוב תקציבי ההון נקבעים על ידי מנהלים בכירים וכל השקעה ניתח בקפידה. מנהלים בוחנים כל הצעה להשקעה, שעשויה להיות כרוכה בהחלטה ללוות כסף שלא תהיה לה תשואה מיידית להשקעה. שיטות ערך נוכחי נטו קובעות אם השקעה שתבוצע בדולרים שוטפים תשתלם עם רווחים עתידיים. דוגמה לכך היא חברת תעופה שעושה השקעה במטוס של מיליוני דולרים. הניתוח ינבא האם עלות המטוס מוצדקת על בסיס יכולתו העתידית לייצר הכנסות ולהוסיף לרווחיות החברה.
