חברות נדרשות תחת חוקים פדרליים רבים המדינה לספק למשקיעים דוחות כספיים על בסיס קבוע. בנוסף, המלווים לעתים קרובות דורשים דוחות כספיים כאשר חברה חל על הלוואה. לחברה עשויה להיות ריבית המהוונת שנצברה במהלך התקופה המכוסה בדוח כספי. בין אם הריבית מוסיפה חזרה לתזרים תזרים המזומנים תהיה תלויה בשיטה בה משתמשת החברה כדי לקבוע תזרים מזומנים זמין.
ריבית שהוונה
עסק לעתים קרובות לווה כספים כדי לבנות נכס לטווח ארוך כגון בניין. הריבית ששולמה על ההלוואות היא ריבית שהוונה לעלות הנכס. על ידי הכללת הריבית בעלות לטווח ארוך של הנכס, ניתן לכלול את הריבית בעת הפחתת הנכס. סכום הריבית אשר עשוי להיחשב כהון מהוון מחושב במועד בו הנכס הופך להיות מוכן לשימוש.
תזרים מזומנים
תזרים המזומנים הוא אחד המדדים הרבים לבריאותה הפיננסית של החברה וליציבותה. ב הבסיסית ביותר שלה, זה מתייחס במזומן לחברה יש על היד בכל זמן נתון או במהלך פרק זמן מסוים. בעוד ההכנסה הנקייה היא אמת מידה אחת לבריאות הפיננסית של החברה, דוח תזרים המזומנים מספק מידע נוסף שיוצר הבנה טובה יותר של הסכום המדויק של מזומנים ויציאה מעסק.
הוספת חזרה ריבית ממוצעת
כאשר חברה מכינה את דוח הרווח הנקי שלה, משולמת ריבית ששולמה כהתחייבות. לדוגמה, אם לחברה יש הכנסה ברוטו של מיליון דולר ושילמה 100,000 $ ריבית במהלך תקופת ההצהרה, אז 100,000 $ יהיה מופחת כהוראה מההכנסות ברוטו, והשאיר הכנסה נטו של 900,000 $. נניח כי לחברה היו הוצאות נוספות בסך 200,000 $ בתקופת הדוח. החברה היתה אז הכנסה נטו של 600,000 $. דוח תזרים מזומנים עשוי להוסיף חזרה ריבית זו אם זה היה הריבית שהוונו, עבור דוח תזרים מזומנים מראה 700,000 $ במזומן זמין.
שיקולים
אין שיטה מקובלת בעולם לחישוב תזרים מזומנים. במשך שנים רבות, תזרים המזומנים חושב בדרך כלל על ידי לקיחת הרווח הנקי והוספת פחת, כולל ריבית שהוונה. יש הטוענים כי תזרים המזומנים צריך לכלול רווחים לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA). גישה זו היא המועדפת על ידי הנושים, כפי שהיא בדרך כלל תוצאות כמות גדולה יותר של קרנות זמין לשלם תשלומי קרן וריבית. אחרים משתמשים בשיטת תזרים המזומנים החופשי (FCF) כדי להגיע לתזרים מזומנים. בשיטה זו לא ינוכו מההון הפנוי הוצאות הון, לרבות ריבית שהוונה. קיימות וריאציות רבות, מה שהופך את המשמעות של הצהרה תזרים מזומנים בספק.
