מי שקונה מניות בחברה שלך מקווה שתשתמש בהשקעה שלהם כדי להרוויח יותר כסף. התשואה להון (ROE) היא דרך למדוד את זה. אתה מודד את ROE על ידי חלוקת חלקו של הבעלים בחברה לרווח נקי. אם ההכנסה שלך לשנה היא 50,000 $ והון הבעלים הוא 500,000 $, ROE שווה 10%. ROE עשוי לעלות או ליפול כמו גורמים שונים נכנסים לשחק.
הון ו- ROE
אתה מוצא הון עצמי על המאזן של החברה. שווי סך הנכסים שווה לסך ההתחייבויות בתוספת ההון העצמי. הפחתת ההתחייבויות מהנכסים וההון נותרה. אם, למשל, יש לך $ 500,000 בנכסים ו 200,000 $ התחייבויות, ההון הוא $ 300,000.
התשואה להון חשובה משום שזרם קבוע של הכנסות מגדיל את נכסי החברה, תוך הגדלת שווי המניות של הבעלים. בארצות הברית ובבריטניה, ממוצעת ROE סביב 10 עד 12 אחוזים. אם אתה רוצה למדוד אם ההחזר על ההשקעה שלך הוא טוב, השוואת אותו לממוצע עבור התעשייה שלך עשוי להיות אמת מידה טובה יותר.
ROE וניהול
אם ROE גדל, זה בדרך כלל סימן לניהול טוב. החברה מרוויחה על הנכסים שלה, ואת הרווחים גדלים עם הזמן. אם להשקיע את הכסף בחברה, זה מגדיל את סך הנכסים, אשר בתורו מגדיל את ההון העצמי. אם טיפות ROE, זה בדרך כלל ניהול סימן עושה החלטות השקעה גרועה או לא מספיק הכנסה.
גורמים אחרים
ניהול אינו הגורם היחיד המשפיע על ROE.לדוגמה, כמה חברות לוקחים על החוב לקנות מניות בחזרה מן הבעלים. כי זה מקטין את סך ההון לטובת ההתחייבויות, ROE עולה גם אם הרווח הנקי אינו משתנה.
החסרון? לוקח על החוב פירושו להחזיר את ההלוואה, בתוספת ריבית. אם השוק הולך דרומה, זה יכול לעזוב את החברה נאבקת כדי לשמור על התשלומים ורואים רווחים נשאב לשלם את הריבית.
גם ללא רכישה חוזרת, חברה יכולה להשתמש בחובות כדי לקנות נכסים חדשים. אם זה מגדיל את הרווח הנקי, ROE עולה. אבל כמו לקנות בחזרה מניות, החוב יכול לגרור את הביצועים של החברה, האטה ROE לסריקה.
ROE יהיה גם לגדול אם החברה כותבת את נכסיה כי הם overvalued. ככל שערך הנכסים הכולל מצטמצם, כך גם ההון העצמי. אם ההכנסה נשארת זהה, ROE הופך להיות גבוה אף על פי שהחברה לא שינתה דבר מלבד הנהלת חשבונות.
