כיצד לחשב הון תזרים מזומנים

שיטת חישוב תזרים המזומנים (CCF) מגדילה את תזרימי המזומנים לאחר מס על ידי הקטנת ההכנסות החייבות. לשם כך, CCF כולל מסים ריבית כאשר מס ניכוי נחשב תזרים חיובי. שיטת ה- CCF מועדפת לעתים קרובות בעת חישוב תזרימי מזומנים בסיכון גבוה כגון השקעות. במצבים אלה, חיזוי רמות החוב הוא מועדף לעומת חיזוי אחוזי החוב בעת קביעת ערכי הנכסים העסקיים.

חישוב הרווחים שלך לפני ריבית ומסים (EBIT). EBIT מכונה גם הכנסות תפעוליות.

מוסיפים את הוצאות הפחת ולאחר מכן מחסרים הוצאות הון.

הפחתות השקעות בהון חוזר נטו (NWC).

הוסף את מגן המס. נתון זה הוא הניכוי המותר שלך מהכנסה חייבת. לדוגמה, ריבית החוב ואת הוצאות הפחת שלך הם ניכויי מס, ולכן, מס מגן. בחשבונאות מתייחסים לחישובים אלה במונחים כלליים כאל התאמות תזרים מזומנים.

טיפים

• הגדר ופורסם את מס המגנים שלך לפני חישוב תזרים המזומנים. ריבית משכנתא היא מגן מס ריבית כי, בדרך כלל, הריבית על המשכנתא היא ניכוי מס; עם זאת, דיבידנדים אינם. לפיכך, דיבידנד המשולם על ההון העצמי אינו ניתן לצורכי מס ולא ניתן להוסיף אותו כמס ריבית.