יחסי נזילות שימושיים בהערכת הבריאות הכללית של העסק על בסיס יכולתו בטווח הקרוב לעמוד בקצב החוב. קיימים שני יחסי נזילות מובהקים המשמשים להשוואה בין הנכסים הקצרים של החברה לבין ההתחייבויות השוטפות. יחסים אלה הם היחסים הנוכחיים ומהירים.
חישוב היחס הנוכחי
היחס השוטף הוא חלוקה פשוטה של הנכסים השוטפים בהתחייבויות השוטפות. שני מספרים אלה מדווחים בדרך כלל על מאזן תקופתי של החברה. הנכסים השוטפים כוללים יתרות מזומנים, ניירות ערך סחירים, חייבים ויתרות חובה. ההתחייבויות השוטפות כוללות חובות וריבית תוך 12 חודשים. אם הנכסים השוטפים בתקופה מסוימת מסתכמים ב -400 אלף דולר, וסך החוב באותה תקופה שווה ל -200 אלף דולר, היחס השוטף הוא 2: 1.
הפרשנות הנוכחית של היחס
יחס שוטף מעל 1: 1 הוא בדרך כלל חיובי, דבר המצביע על העסק יש נזילות טובה; עם זאת, יחס גבוה עשוי אומר כי החברה אינה מנצלת הזדמנויות צמיחה באמצעות חוב. כל יחס מתחת ל -1: 1 מעיד על כך שהחברה ממונפת מאוד בחובות ועשויה להיאבק כדי לעמוד בקצב התשלומים לטווח הקצר. הפרשנויות משתנות בהתאם לתעשייה ולחברה. שירותי הטיפול במוות, ניהול הרכוש וחנות המכולת הם בעלי יחסי התעשייה הגבוהים ביותר, על פי מאמר שפורסם בדצמבר 2014. לכן, כדי להיות תחרותי במגזרים אלה, יחס גבוה יחסית נדרש לעתים קרובות. לעומת זאת, קמעונאית הנחה Walmart שומרת על יחס נמוך מ -1: 1 כי היא אוספת חובות ומייצרת מלאי במהירות.
חישוב יחס מהיר
היחס המהיר דומה ליחס השוטף, אלא ש יתרות המלאי מוסרות מסכום הנכסים השוטפים. ידוע גם כמבחן חומצה, יחס נזילות זה הוא קצת יותר שימושי בהערכת הנזילות, שכן חברה בדרך כלל לא רוצה לחסל את המלאי כדי לשלם חוב. אם 100,000 $ של $ 400,000 בנכסים השוטפים הוא למעשה מלאי, הנכסים המהירים שווה $ 300,000. כאשר אתה מחלק את הסכום על ידי ההתחייבויות הנוכחיות של $ 200,000, אתה מקבל יחס מהיר של 3: 2.
פרשנות מהירה
יחס מהיר של 1: 1 מצביע על מצב פיננסי יציב. אם העסק שלך יש יחס כי הוא הרבה יותר גבוה, זה יכול להיות שאתה לא משתמש מזומן זמין או נכסים מהירים כדי לקדם את הצמיחה העסקית. מאידך, יחס מתחת ל -1: 1 מצביע על חששות פוטנציאליים של מינוף החוב. חברות עם יחסים מתחת לסף זה לעתים קרובות להסתמך יותר מדי על הנחות מלאי או מכירות כדי לייצר מזומנים עבור תשלומי החוב.
