מגוון גורמים פנימיים משפיעים על ההתפתחות הכלכלית של מדינות העולם השלישי. גורמים אלו עשויים לקיים אינטראקציה עם השפעות חיצוניות כגון עלויות יבוא, קולוניאליזם, סיוע חוץ, חוב חיצוני ומדיניות כלכלית של מדינות אחרות, שגם להן השפעה רבה. גורמים פנימיים המשפיעים על פיתוח כלכלי לעיתים קרובות לשלב ליצור מחזורים שליליים כי מדינות העולם השלישי מתקשים להימלט. ארבעה גורמים חשובים מסוג זה כוללים שחיתות, קונפליקטים פנימיים, אסונות טבע ותשתיות ירודות.
סכסוכים פנימיים
מלחמות אזרחים ואלימות אתנית משפיעות על מספר מדינות בעולם השלישי. ההרס שנגרם על ידי עימותים אלה הופך את ההתפתחות הכלכלית, מעודד תיירות והתיירות, וקוטע את הייצור במפעל. הסכסוך הפנימי מסיט את ההוצאות הממשלתיות לצבא, הרחק מהתפתחות תשתיות ומאמצים אחרים לשיפור רמת החיים. מלחמות אזרחים פוגעות קשות בכלכלות ומחריפות משמעותית את רמות העוני, על פי קרן סטנלי.
שחיתות
כמו במדינות העולם הראשון, השחיתות משפיעה על מדינות רבות בעולם השלישי, אם כי כמה מהן הצליחו להפיג אותה. שחיתות מקטין השקעות פנימיות וזרים, תוך גרימת שימוש לרעה של כספי הממשלה. שוחד גם יוצר חסמים לפעילות הכלכלית, כמו פתיחת עסק קטן, על פי אונודק.
אסונות טבע
שיטפונות, ציקלונים ואסונות טבע אחרים יש השפעה מזיקה על מדינות העולם השלישי, המשפיעים קשות על הפיתוח. התשתית מתנגדת לעתים קרובות לאסונות כאלה עם פחות הצלחה מאשר במדינות מפותחות. כריתת יערות מהווה בעיה גדולה במדינות כמו הפיליפינים ואתיופיה, החרפת השפעת השיטפונות. מדינות העולם השלישי נותרו הכי חשופות מבחינה כלכלית לרעידות אדמה, על פי פורבס. לאחר אסון טבע, הכלכלות של מדינות רבות בעולם השלישי בקושי להתאושש לפני האסון הבא מתרחש.
תשתיות
כמה מדינות בעולם השלישי יש תשתית קטנה, הרבה ממה שהם עושים הוא מתדרדר. קרנות פנימיות מוגבלות לבנייה ולתחזוקה מובילות לכבישים מתפוררים, הפסקות חשמל, שירות טלפוני בלתי מהימן ובעיות דומות. מלחמות, אסונות טבע ושחיתות תורמים לדילמה זו. כשל בתשתית משבש את המסחר הפנימי והיצואי הדורש תחבורה, ומשפיע גם על תפוקת המפעל. לדוגמה, המצב המסכן של נמלי הים האינדונזי כבישים ירידה הרווחים להפריע הייצור של היצרנים הממוקמים שם, על פי ה- BBC.
