כאשר אתה הבעלים או לנהל עסק, אתה בקרוב ללמוד את החשיבות של שמירה על עתודות מזומנים. אספקה של מזומנים מוכן מאפשר לך לפגוש הוצאות בלתי צפויות ומבטיח כי הנושים משולמים בזמן. עם זאת, עסק קיים כדי להרוויח כסף. מזומנים שאינם עושים דבר אינם מרוויחים דבר. ניירות ערך סחירים הם דרך לשמור את הכספים זמינים להגיב במהירות לנסיבות וליצור כמה הכנסות נוספות בו זמנית. ניירות ערך סחירים מחושבים באופן שונה בהתאם לסוג האבטחה הנדון. בנוסף, ניירות הערך הסחירים שהחברה מחזיקה בהם עשויים לשמש לחישוב מספר יחסים פיננסיים המשמשים לניתוח מצב החברה.
סקירת ניירות ערך סחירים
נייר ערך סחיר הוא מכשיר פיננסי נזיל מאוד, כגון איגרות חוב הנסחרות בבורסה או מניות של מניות. "נוזלי" פירושו שניתן בקלות להפוך את הכסף למזומן בהתראה קצרה על ידי העסק שמחזיק אותו. א אבטחה סחירה היא השקעה לטווח קצר, כלומר העסק מתכננת להחזיק אותו פחות משנה. ככלל, ניירות ערך בשוק נסחרים בבורסות ציבוריות או בבורסות, מכיוון ששווקים בהם ניתן למצוא קונה במהירות. הנזילות של ניירות ערך סחירים באה עם מחיקת מטבע. בדרך כלל, הם השקעות מאוד בסיכון נמוך, אבל הם נוטים לייצר שיעורי תשואה נמוכים.
עסקים להשקיע בניירות ערך סחירים מכמה סיבות. הם נחשבים לנכסים שוטפים. נכס הנוכחי הוא כל דבר בעל עסק כי העסק מצפה להמיר במזומן בתוך פחות משנה. המלווים אוהבים לראות עמדה חזקה בנכסים שוטפים על המאזן של החברה, כי זה אומר שהחברה צפויה לעמוד בהתחייבויותיה לטווח הקצר. החזקת קרנות מילואים פירושה גם לחברה יש כסף עתודה כחיץ נגד הוצאות בלתי צפויות או לנצל הזדמנויות כגון רכישת עסק אחר או נדל"ן בתנאים נוחים. השקעה בניירות ערך סחירים מציעה סכום צנוע של הכנסות מקרנות המוחזקות בעתודה, שהיא אופציה טובה יותר מאשר פשוט לתת להם לשבת בטל.
ניירות ערך סחירים במאזן
ניירות ערך סחירים רשומים תמיד בחלק הנכסים השוטפים במאזן של החברה, המהווה את הדוח הכספי המדווח על נכסי החברה, התחייבויותיה והון הבעלים או ההון העצמי שלה. חברות ציבוריות חייבות לפרסם מאזן מאז ומעולם בהתאם לתקנות ניירות ערך, אך הכנתן הינה שגרתית עבור מרבית החברות. הנכסים השוטפים מופיעים בתחילת סעיף הנכסים, שהוא החלק הראשון של המאזן.
סוגי הנכסים השוטפים מפורטים לפי סדר הנזילות, כשהראשון ביותר מופיע לראשונה. מזומנים ושווי מזומנים, כגון כסף בחשבונות בדיקה או חיסכון, הם הפריטים הראשונים המפורטים. ניירות ערך סחירים הבא. הסיבה לכך היא כי קל מאוד להמיר אותם במזומן. לדוגמה, חברה יכולה למכור אג"ח האוצר בבעלותה פשוט על ידי הצבת הסדר עם ברוקר. חשבונות חייבים בתוך שנה מפורטים להלן. מלאי נחשב סוג הנכס הנוכחי לפחות נזיל, אז זה בא האחרון. לדוגמה, ייתכן שמלאי כלשהו לא יימכר במשך חודשים. בנוסף, ניתן לבצע את העסקה באשראי. במקרה זה, המכירה מתווספת לחשבונות חייבים ואינה מייצרת מזומנים כלשהם עד לקבלת התשלום מהלקוח.
סוגי ניירות ערך סחירים
ישנן שתי קטגוריות כלליות של ניירות ערך סחירים. אחת מהן היא ניירות ערך סחירים. בעיקרו של דבר, משמעות הדבר היא מניות משותפות או מניות מועדפות של חברה ציבורית, אשר בכוונת חברת הרכש להחזיק בה במשך פחות משנה. חברות יכולות לרכוש מניות בחברות אחרות שבכוונתן להחזיק בהן לתקופות ארוכות יותר. זה המקרה אם החברה הרוכשת מנסה להשתלט על חברה אחרת. במצב זה, המניות צריכות להיות רשומות כהשקעה לטווח ארוך, לא כנכס שוטף.
עסקים גם להשקיע מכשירי חוב לטווח קצר של מספר סוגים, הנקראים קולקטיבית חוב חוב סחירות. המק"ם עם חלויות של שנה אחת או פחות הם דוגמה אחת, יחד עם ניירות ערך אחרים בשוק הכסף. נייר מסחרי הוא אחר. השם מתייחס שטרות חוב מובטחות שנמכרו על ידי תאגידים גדולים לגייס מזומנים לצרכי לטווח קצר. נייר מסחרי בדרך כלל מתבגר תוך כ -30 יום אך ניתן להנפיק עד 270 ימים. הקבלה של הבנקאים דומים למסחר מסחרי, למעט ניירות ערך אלה מובטחות על ידי הבנקים המסחריים. כמו במכשירים הוניים, ניירות ערך סחירים, אשר עשויים להיות מוחזקים יותר משנה, מוצגים בדרך כלל במאזן כהשקעות לזמן ארוך.
חישוב ניירות ערך סחירים
החישובים השונים משמשים לקביעת האופן שבו ניירות ערך סחירים מוערכים במאזן, בהתאם לשאלה האם נייר הערך הוא הון או חוב. כמניות, מניות ואגרות חוב מוערכים תמיד במחיר הרכישה או במחיר השוק בתאריך המאזן, לפי הנמוך מביניהם. נניח עסק קונה 100 מניות של XYZ Corporation ב 150 $ למניה להחזיק כאמצעי סחיר. העלות היא 15,000 $. עם הכנת המאזן הבא, תעמוד המניה על 15,000 דולר אם מחיר המניה עלה או נשאר זהה. עם זאת, אם המחיר למניה ירד ל -145 דולר, היית מכפיל $ 145 פעמים 100 מניות ולהשתמש בתוצאה של 14,500 $ כערך של נייר ערך זה סחיר במאזן.
ניירות ערך סחירים מופיעים תמיד לפי עלות. העלות תלויה בערך הנקוב של נייר הערך ובשיעור ההיוון שלו. ניירות ערך אלה נמכרים בהנחה ונפרעו עבור הערך הנקוב המלא כאשר הם בשלים. ההבדל הוא הריבית שהביטחון מרוויח במהלך חייו. נניח שחברה קונה שטר חוב של 10,000 דולר עם בגרות של שישה חודשים ב -98% משווי הוגן, או הנחה של 2%. העלות שווה ל -98% מ -10,000 דולר. התוצאה של 9,800 $ מדווחת כערך של הצעת חוק האוצר במאזן.
יחסים פיננסיים באמצעות ניירות ערך
המידע על ניירות ערך סחירים ונכסים שוטפים אחרים משמש את מנהלי עסקים, נושים ומשקיעים לחישוב מספר יחסים פיננסיים. יחסים אלה משמשים כדי להעריך עד כמה החברה מוכנה לכסות את התחייבויותיה לטווח הקצר.
היחס השוטף מעריך את יכולת החברה לעמוד בחובות לזמן קצר תוך שימוש בנכסים שוטפים בלבד. הנוסחה היא פשוט נכסים שוטפים, לרבות ניירות ערך סחירים, מחולקים בהתחייבויות שוטפות. לדוגמה, אם העסק יש $ 500,000 בנכסים שוטפים ו 400,000 $ התחייבויות שוטפות, היחס הנוכחי עובד ל 1.25.
יחס מזומנים הוא גרסה מחמירה יותר של היחס הנוכחי. מדד זה מחושב על ידי הוספת מזומנים ושווי השוק השוטף של ניירות ערך סחירים יחד וחלוקת התחייבויות שוטפות. המלווים להשתמש יחס זה עד כמה מהר החברה יכולה לשלם את החובות לטווח קצר אם הם היו באים בשל מיד. יחס מועדף של 1 ומעלה. עם זאת, משמעות הדבר היא קשירת הרבה הון בניירות ערך סחירים שיש להם שיעורי תשואה נמוכים, ולכן רוב החברות לשמור על יחס מזומנים נמוך יותר.
היחס המהיר הוא מידה נרחבת של נזילות החברה. הוא מורכב מזומן, ניירות ערך סחירים וחייבים. קטגוריות אלה של נכסים שוטפים מכונים לפעמים נכסים מהירים. המלאי אינו נכלל ביחס המהיר כי סביר להניח שייקח יותר זמן לחיסול. נוסחת היחס המהיר היא מזומנים בתוספת נכסים סחירים בתוספת חשבונות חייבים המחולקים בהתחייבויות שוטפות. למשל, סכום הנכסים המהירים עשוי להגיע ל -240 אלף דולר. אם ההתחייבויות השוטפות הן 400,000 $, יש לך 240,000 $ מחולק $ 400,000. זה עובד על יחס מהיר של 0.6.
