הוסיפו את ניהול הנזילות לרשימה ארוכה של נושאים העומדים בפני הנהגת החברה. בכלכלות המודרניות, על העסקים להכות את האיזון הנכון בין מימון פעילות תפעולית לטווח קצר לבין כיסוי של יוזמות התרחבות לטווח ארוך - כגון מיזוגים ורכישות. החברות מסתמכות על מקורות מימון שונים, אך המשקיעים מקבצים אותן בדרך כלל בשני אשכולות: חוב והון עצמי.
הון עצמי
בחיפוש אחר רעיונות כדי להגדיל את המכירות ולהשיג נתח שוק, מנהיגות של החברה פונה אל המשקיעים הפוטנציאליים ואומר להם למה הם צריכים לשפוך כסף לתוך העסק. הון עצמי הוא מנוף חזק כדי למזער את החולשה של הכלכלה רע, במיוחד אם התנאים בשוקי האשראי הם נחותים. חברה יכולה לחפש מימון הון באמצעות שוקי המניות, הידוע גם בורסות ניירות ערך או בשווקים הפיננסיים. היא עושה זאת על ידי הנפקת מניות של הון עצמי - או מניות - ועובד תחת הדרכתו של בנקאים השקעות כדי למצוא את הזמן הטוב ביותר לגייס כספים.
רלוונטיות
אחד היתרונות החשובים של העלאת ההון העצמי עשוי להיות שהוא פועל כלולאת משוב לניהול החברה. מנהיגות עליונה יכולה למדוד את הריבית על ידי קביעת מספר המממנים כדי לקנות את מניות החברה. רוכשי מניות הון ידועים גם בעלי מניות או בעלי מניות. הם מקבלים הפצות מזומנים על בסיס תקופתי ולעשות רווחים כאשר ערכי המניות לעלות. בכלכלות המודרניות, הסביבה הרגולטורית סביב הדיווח העצמי הפכה קפדנית יותר. לפיכך, סוכנויות ממשלתיות כמו ארה"ב.רשות ניירות ערך קבעה נורמות נאותות לדיווח על מידע כספי של התאגיד.
החוב
המנהיגים של חברות רווחיות באופן עקבי בדרך כלל אוהבים להדגיש את הביצועים של החברה במהלך מצגות המשקיעים או בדוחות חשבונאיים. בדו"חות אלה, הם נהנים לעתים קרובות ממשקיעים regaling עם סיפורים של תעוזה ההפעלה וניצחונות תחרותי, לספר כספים מה הם עשו כדי להכות את המתחרים. ראשי עסקים משתמשים בחובות כדי לממן שורה של פעילויות תפעוליות, מהוצאות ארעיות כגון ציוד משרדי ומשכורות להוצאות לטווח ארוך (רכישות של ציוד כבד, למשל). התחייבויות התאגיד כוללות חשבונות זכאים, ניירות ערך מסחריים ואגרות חוב שישולמו.
חשיבות אסטרטגית
לאור החשיבות של ניהול החוב בדרך העסק קרנות הפעילות שלה ומנהלת את המוניטין שלה, ראשי מחלקות להסתמך על כלים אנליטיים כדי לאמוד את השקט הכלכלי של המשרד. אמנם, בעיקר טכנולוגית, ערכת כלים יעילה לניהול החוב מאפשרת לחברה לעקוב אחר חבותה ומועדי התשלום שלה. היכולת ללוות בשיעורי מועדף עושה לעתים קרובות את ההבדל בשוק, במיוחד אם הסכומים הם משמעותיים.
מערכת יחסים
ארגונים להסתמך על תהליכי קבלת ההחלטות נאותה כדי להעריך את הצרכים המימון לבוא עם דרכים זולות לשלם עבור הוצאות. למרות החוב וההון הם פריטים נפרדים, הם חלק של ארסנל כי עסקים להשתמש כדי לבנות חזית מלחמה חזקה, מבחינה כספית.
